01 大盘

昨夜美股三大股指剧烈震荡。截至收盘，道指跌 0.26%，纳指涨 0.98%，标普涨 0.25%。美国十年国债收益率跌 2.93%，收报2.989%，相较两年期国债收益率差32个基点。恐慌指数VIX收跌 5.06%。WTI和布伦特原油均跌超 2%。现货黄金收跌 0.84%，报1838.43美元/盎司。美元指数维持高位，收报103.935。

美联储官员继续就通胀和经济问题讲话。威廉姆斯表示，美联储需要将长期通胀预期锚定在2%，如果有必要，会支持毫不犹豫地将实际利率提高到中性水平以上。但在某些情况下不需要大幅超越中性利率，未来会就此做出决定。另外，削减资产负债表为下次会议提供了加息50个基点的空间。巴尔金讲话称，不断上升的借贷利率将降低投资水平，并抑制对利率敏感的项目，如房屋和汽车的支出。梅斯特称，需要加快加息步伐，以降低通货膨胀率，并考虑出售MBS。三大股指高开后转跌。

据EIA短期能源展望报吿：2022年全球原油需求增速预期为222万桶/日，此前预计为242万桶/日；2023年全球原油需求增速预期为194万桶/日，此前预计为193万桶/日。预计2022年WTI原油价格为98.20美元/桶，此前预期为97.96美元/桶。预计2022年天然气价格为7.70美元/桶，此前预期为5.43美元/桶。

盘中，美联储理事沃勒称，美联储并不是唯一一个对通胀判断错误的央行，美联储加息将缓解需求、抑制通胀，同时表示，前美联储主席沃尔克不得不用加息震慑人们，因为当时美联储缺乏信誉；但目前不是一个需要震慑人心的时刻。三大股指走高。

02 行业&个股

行业板块方面，除费城半导体指数SOXX、高科技、能源、通讯和医疗分别收涨2.27%、1.52%、0.91%、0.45%和0.36%外，标普其他6大板块悉数收跌：原料、工业、日常消费、金融收跌1%以内，公用事业、房地产分别收跌1.21%、2.22%。

概念板块方面，航空ETF收涨0.89%，旅行服务板块跌0.45%，高端酒店万豪收涨2.59%，爱彼迎跌2.71%，挪威邮轮涨1.63%。太阳能板块涨0.42%。金融科技板块方面，PayPal跌0.98%，巴菲特概念股NU跌0.23%。网络安全板块涨2.33%，SQ收涨0.63%。

中概股涨跌不一，KWEB涨2.86%。部分外资巨头开始加仓中国股票，京东、阿里率先获得青睐。阿里跌 0.32%，淘宝元宇宙商标申请被驳回。京东涨 1.2%，摩根大通旗舰基金加仓京东。拼多多涨 1.75%。蔚来跌 0.81%，蔚来全新中高端品牌产业园落户合肥，计划2024年投产。理想涨 4.07%，一季度理想ONE的交付量为31716辆，营收同比增167.5%至95.6亿元，预计二季度交付量为2.1万-2.4万辆。小鹏涨 1.15%。

大型科技股多数收涨。苹果涨 1.61%，苹果折叠屏或延期发布。微软涨 1.86%，LottieFiles获得3700万美元B轮融资，微软追投。谷歌涨 1.33%，谷歌拟推智能折叠手机，预计第三季度开始量产。亚马逊涨 0.06%，过去四年在亚马逊上完成品牌注册的中国卖家数量增长40倍。特斯拉涨 1.64%，特斯拉中国4月销量为1512辆，部分出口车辆已启运；“木头姐”增持通用，连续三日减持特斯拉。Meta涨 0.73%。

03 公司焦点

1.特斯拉中国4月销量为1512辆 部分出口车辆已启运

据乘联会发布的中国汽车销量数据显示，4月特斯拉销量为1512辆，所有销量均在国内交付，没有出口。不过特斯拉透露，有出口车辆已经启运，并努力生产了一些出口车辆。

作为特斯拉“全球出口中心”，上海超级工厂在进行国内交付的同时，还努力生产了一些出口车辆。特斯拉透露，目前已有部分车辆正运往亚太地区，另有大批量产品也于近期装载，将出口发运至欧洲等地。

5月7日的发布会上，上海浦东新区副区长吴强介绍，特斯拉自4月19日复工复产以来，在尚未完全恢复的情况下，截至4月30日已下线1万辆整车。2022年1-4月，特斯拉上海超级工厂已经交付183686辆汽车，是去年同期交付量的1.7倍多，甚至已经超越2020年全年交付量。特斯拉全球副总裁陶琳表示：“我们相信疫情只是短暂的一次测验和挑战，我们从复工的过程当中也看到了各界应对挑战的能力，相信（生产）很快就可以恢复正常。”

2.Google拟推智能折叠手机 预计第3季开始量产

Google将推出新款折叠手机“Pixel Notepad”，预计第3季开始量产，成为Google首款智能折叠手机。调研机构DSCC执行长RossYoung于推特上爆料，Google首款折叠手机将配备5.8寸屏幕，大小约与三星GalaxyZFold系列类似，并且持续采用自主研发芯片Tensor，售价约1400美元。

3.Upstart(UPST.US)Q2及全年业绩指引不及预期 暴跌超56%

由人工智能技术驱动的贷款平台提供商Upstart第一季度营收为3.1亿美元（预期3亿美元），高于去年第四季度的3.05亿美元以及去年同期的1.213亿美元，调整后EBITDA为6260万美元（预期5640万美元），去年Q4则为9100万美元，调整后每股收益为0.61美元（预期0.53美元），低于21Q4的0.87美元，高于21Q1的0.22美元。

第一季度，Upstart的银行合作伙伴共发放了465,537笔贷款，总计价值为45亿美元，相比之下，该平台在2021年第四季度发放了495,205笔贷款，总计价值为41亿美元。第一季度费率请求转换率为21%，相比之下去年第四季度为24%。

Upstart预计第二季度营收区间为2.95-3.05亿美元（预期3.348亿美元）；经调整后的EBITDA为3200万- 3400万美元（预期5920万美元），调整后的净利润为2800万- 3000万美元，与22Q1报吿的5862万美元相比大幅下降。边际贡献率为45%（预期为45.33%）。

Upstart预计2022年全年营收约为12.5亿美元（预期14亿美元），边际贡献率约为48%，调整后的EBITDA利润率约为15%，而22Q1为20%。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）20:30 美国4月未季调CPI年率

（2）20:30 美国4月季调后CPI月率

（3）22:30 美国至5月6日当周EIA原油库存

（4）22:30 美国至5月6日当周EIA战略石油储备库存