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11月市場開門紅,後市怎麼看?

話題:醫藥消費;光伏鋰電;消費電子

今天,兩市橫盤震盪,不過市場成交額明顯比10月任何一天都高,這説明三季報的不確定性消除之後,進場的資金變多了。

週五説了,短期最慘已過去,今天市場情緒不錯,兩市紅盤3100家,漲停100家以上。

01

醫藥消費下跌重災區

不過,市場風格明顯偏向中小盤,指數的黃白線界面,明顯是代表小盤股的黃線領先於代表大盤股的白線。這也能驗證出三季度機構調倉動向,大部分機構資金還是偏向高端製造業。

今天核心資產表現的非常差,消費和醫藥是下跌重災區。

消費這邊,主要是三季報業績不及預期的個股拖累,還有受近期國內疫情發酵的影響,餐飲、機場航運板塊領跌。

醫藥這邊,CXO下跌比較多,業績倒不是主要原因,主要是全球生物醫藥融資數據略有減速、還有高瓴大規模減持的情緒影響。

説白了,還是10月業績披露震盪期已過,大家的避險需求沒那麼強烈了,所以前段時間被捧起來的核心資產再次被拋棄。

所以説,今天是對消費和醫藥板塊的壓力測試,目前來看市場對這兩個板塊的信心還是很弱,資金仍然在高端製造裏面找確定性機會。

02

光伏鋰電衝高回落

週五領跑的鋰電光伏,今天上午慣性上衝,下午回落,最明顯的就是寧德時代和隆基股份,盤中最高衝到五六個點,但是收盤都只有一兩個點。

另外,新能源小票衝高回落的也是一大推,比如前幾天強到沒朋友大金重工,尾盤還破板開閘放水,還有天合光能、高測股份這種日內回落相當劇烈的。像天合光能衝高回落超15%,傷了一批追高人。

不過,在新能源回落的同時,市場其他板塊,像芯片,還有一些小家電都有輪番表現。

週五覆盤提到過,除了確定性方向,四季度因為業績空窗期,還有一個就是概念題材的短炒機會。今天猛的概念還是北交所概念,在市場預期之內,還有資金去打板概念股。另外,元宇宙概念也在走超預期,一直帶着遊戲板塊跑。

所以説,在市場主流出現震盪的時候,有分支板塊去接力,本身説明市場慢慢的在走向良性,短期來看,市場這兩天還有往上的空間。

03

消費電子持續性差

今天消費電子出現在漲幅榜裏,但主要還是PCB集體大漲帶動。一方面是因為這個板塊已經跌了超過一年,市場預期已經放低到了最低。

另外一方面就是原材料的價格有所鬆動,受益上游原材料價格下跌,毛利有改善的預期;還有CPI系列漲價輪動的一部分,屬於估值修復,並沒有出現高景氣度產業邏輯,持續性比較弱。

消費電子目前最大的問題是,沒啥產業趨勢,所以後面消費電子能不能起來,還是得看怎麼結合元宇宙或者智能汽車,講出NB的故事。

不過,VR被翻來覆去的炒,臉書雖然把名字都改了和元宇宙相關的,但是市場很實際,只看業績能不能放量,所以大部分公司都處於概念階段。

而汽車電子落地相對較早,這次三季報中已經有部分消費電子公司體現出了業績,但能成功轉型新能源消費電子的也並不多。

04

市場展望

市場11月開門紅,兩市紅盤3100家,漲停100家以上,市場上漲整體質量比較高,短期來看,市場這兩天還有往上的空間。

此外,在市場主流出現震盪的時候,有分支板塊去接力,本身説明市場慢慢的在走向良性,我們有理由樂觀一些。

不過,在風格上可能會偏向中小盤一些,期間夾雜着北交所、元宇宙等熱點概念。

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