話題：醫藥消費；光伏鋰電；消費電子
今天，兩市橫盤震盪，不過市場成交額明顯比10月任何一天都高，這説明三季報的不確定性消除之後，進場的資金變多了。
週五説了，短期最慘已過去，今天市場情緒不錯，兩市紅盤3100家，漲停100家以上。
01
醫藥消費下跌重災區
不過，市場風格明顯偏向中小盤，指數的黃白線界面，明顯是代表小盤股的黃線領先於代表大盤股的白線。這也能驗證出三季度機構調倉動向，大部分機構資金還是偏向高端製造業。
今天核心資產表現的非常差，消費和醫藥是下跌重災區。
消費這邊，主要是三季報業績不及預期的個股拖累，還有受近期國內疫情發酵的影響，餐飲、機場航運板塊領跌。
醫藥這邊，CXO下跌比較多，業績倒不是主要原因，主要是全球生物醫藥融資數據略有減速、還有高瓴大規模減持的情緒影響。
説白了，還是10月業績披露震盪期已過，大家的避險需求沒那麼強烈了，所以前段時間被捧起來的核心資產再次被拋棄。
所以説，今天是對消費和醫藥板塊的壓力測試，目前來看市場對這兩個板塊的信心還是很弱，資金仍然在高端製造裏面找確定性機會。
02
光伏鋰電衝高回落
週五領跑的鋰電光伏，今天上午慣性上衝，下午回落，最明顯的就是寧德時代和隆基股份，盤中最高衝到五六個點，但是收盤都只有一兩個點。
另外，新能源小票衝高回落的也是一大推，比如前幾天強到沒朋友大金重工，尾盤還破板開閘放水，還有天合光能、高測股份這種日內回落相當劇烈的。像天合光能衝高回落超15%，傷了一批追高人。
不過，在新能源回落的同時，市場其他板塊，像芯片，還有一些小家電都有輪番表現。
週五覆盤提到過，除了確定性方向，四季度因為業績空窗期，還有一個就是概念題材的短炒機會。今天猛的概念還是北交所概念，在市場預期之內，還有資金去打板概念股。另外，元宇宙概念也在走超預期，一直帶着遊戲板塊跑。
所以説，在市場主流出現震盪的時候，有分支板塊去接力，本身説明市場慢慢的在走向良性，短期來看，市場這兩天還有往上的空間。
03
消費電子持續性差
今天消費電子出現在漲幅榜裏，但主要還是PCB集體大漲帶動。一方面是因為這個板塊已經跌了超過一年，市場預期已經放低到了最低。
另外一方面就是原材料的價格有所鬆動，受益上游原材料價格下跌，毛利有改善的預期；還有CPI系列漲價輪動的一部分，屬於估值修復，並沒有出現高景氣度產業邏輯，持續性比較弱。
消費電子目前最大的問題是，沒啥產業趨勢，所以後面消費電子能不能起來，還是得看怎麼結合元宇宙或者智能汽車，講出NB的故事。
不過，VR被翻來覆去的炒，臉書雖然把名字都改了和元宇宙相關的，但是市場很實際，只看業績能不能放量，所以大部分公司都處於概念階段。
而汽車電子落地相對較早，這次三季報中已經有部分消費電子公司體現出了業績，但能成功轉型新能源消費電子的也並不多。
04
市場展望
市場11月開門紅，兩市紅盤3100家，漲停100家以上，市場上漲整體質量比較高，短期來看，市場這兩天還有往上的空間。
此外，在市場主流出現震盪的時候，有分支板塊去接力，本身説明市場慢慢的在走向良性，我們有理由樂觀一些。
不過，在風格上可能會偏向中小盤一些，期間夾雜着北交所、元宇宙等熱點概念。
