一個明星消費股開始提價
本文來自格隆匯專欄：海榕財富風險投研，作者：海榕君
國內A股白酒公司捨得週末期間發了一個提價函：終端全系列提價10到20元。
消費股行業有真正不斷提價的公司是很少的，只有在不影響銷量的情況下提價才是有效提價。捨得 這次通過終端提價試水，可以增厚經銷商利潤，間接提高經銷商的銷售積極性，從而帶動銷量的提升。如果試水成功能，後期可以提高出廠價 ，最後出現 量價齊升的局面。
捨得漲價利好整個白酒行業，主要是兩個邏輯：第一，這明示着白酒監管座談會對白酒價格的嚴格管控被證偽。白酒漲價邏輯已經發生改變的邏輯也被證偽，那麼白酒特別是上市公司一二線的成長性穩定性依然還在。那麼現在就只是等着估值修復即可。第二，很多上市公司白酒的背後是國資委。白酒不是直接的民生問題，但白酒是間接的民生問題，事關社會財富再分配的問題。所以白酒的政策問題不用過多擔心，不會過度打壓甚至中短期都不會打壓。下一步就能看到瀘州老窖提價，甚至明年茅台的提價。
國內10月中旬開啟3季度 的財報季 ，白酒行業整體都在2位數的 增長，根據一些調研報吿的反饋，捨得白酒3季度的動銷不錯，預期有4億利潤 ，增長在100%之上。
昨日高瓴原消費板塊負責人李嶽在路演中提了捨得，估值方面，他也認為國內高端白酒可以對標 海外的奢侈品公司，對於確定性高低成長的公司也可以按DCF估值給高估值。
消費行業中只有必須消費 和高端消費還可以 ，最近公共事業板塊的一些提價就是這個邏輯。可選消費下滑比較大 ，主要是因為今年 國內先後遇到 教育改革，房地產調控， 新冠疫情，北方省份 河南 和山西 竟然發洪水了，很多人都失業了，整體比較艱難。
再説説其他公司 ：
在國內電力全面緊張的情況下，週末管理層 又發了文件 《建立健全碳達峯、碳中和標準 提升重點產品能耗限額要求》，並提出：高耗能企業的電價 可以市場化 。這兩條政策對 新能源運營商是利好，國內要堅定不移 的 走 綠電這條路 。對光伏產業鏈也是利好，企業主非常有動力發展分佈式光伏，近半年分佈式光伏裝機佔比已經達到60%，對中下游的製造業是利空。
贛鋒鋰業發佈調價通知函：自即日起，公司金屬鋰全系列產品（工業級金屬鋰、電池級金屬鋰、鋰材鋰帶產品）單價上調10萬元/噸。
愛美客發佈公吿：有原始股 的機構開始減持。
國內明星基金經理 邱棟榮準備變更基金的投資範圍：開始投資港股，主要 邏輯是：估值低 ，好公司多 ，交易不擁擠。
山西發生暴雨，據山西省政府發佈的消息，暴雨導致停產煤礦60座、非煤礦山372座、危化企業14家，停工在建工程1035個，關閉景區166個。
明星基金開始增持金融股：9月29日，張坤管理的易方達優質企業三年持有買入招商銀行1630萬股，買入均價為51.05元，買入金額合計約8.32億元。9月3日，趙楓管理的睿遠均衡價值連續兩天買入招商銀行，合計交易金額近4億元。
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