您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
一個明星消費股開始提價
格隆匯 10-11 09:10

本文來自格隆匯專欄:海榕財富風險投研,作者:海榕君

國內A股白酒公司捨得週末期間發了一個提價函:終端全系列提價10到20元。

消費股行業有真正不斷提價的公司是很少的,只有在不影響銷量的情況下提價才是有效提價。捨得 這次通過終端提價試水,可以增厚經銷商利潤,間接提高經銷商的銷售積極性,從而帶動銷量的提升。如果試水成功能,後期可以提高出廠價 ,最後出現 量價齊升的局面。

捨得漲價利好整個白酒行業,主要是兩個邏輯:第一,這明示着白酒監管座談會對白酒價格的嚴格管控被證偽。白酒漲價邏輯已經發生改變的邏輯也被證偽,那麼白酒特別是上市公司一二線的成長性穩定性依然還在。那麼現在就只是等着估值修復即可。第二,很多上市公司白酒的背後是國資委。白酒不是直接的民生問題,但白酒是間接的民生問題,事關社會財富再分配的問題。所以白酒的政策問題不用過多擔心,不會過度打壓甚至中短期都不會打壓。下一步就能看到瀘州老窖提價,甚至明年茅台的提價。

國內10月中旬開啟3季度 的財報季 ,白酒行業整體都在2位數的 增長,根據一些調研報吿的反饋,捨得白酒3季度的動銷不錯,預期有4億利潤 ,增長在100%之上。 

昨日高瓴原消費板塊負責人李嶽在路演中提了捨得,估值方面,他也認為國內高端白酒可以對標 海外的奢侈品公司,對於確定性高低成長的公司也可以按DCF估值給高估值。

消費行業中只有必須消費 和高端消費還可以 ,最近公共事業板塊的一些提價就是這個邏輯。可選消費下滑比較大 ,主要是因為今年 國內先後遇到 教育改革,房地產調控, 新冠疫情,北方省份 河南 和山西 竟然發洪水了,很多人都失業了,整體比較艱難。

再説説其他公司 :

  •   在國內電力全面緊張的情況下,週末管理層 又發了文件 《建立健全碳達峯、碳中和標準 提升重點產品能耗限額要求》,並提出:高耗能企業的電價 可以市場化 。這兩條政策對 新能源運營商是利好,國內要堅定不移 的 走 綠電這條路  。對光伏產業鏈也是利好,企業主非常有動力發展分佈式光伏,近半年分佈式光伏裝機佔比已經達到60%,對中下游的製造業是利空。

  • 贛鋒鋰業發佈調價通知函:自即日起,公司金屬鋰全系列產品(工業級金屬鋰、電池級金屬鋰、鋰材鋰帶產品)單價上調10萬元/噸。

  • 愛美客發佈公吿:有原始股 的機構開始減持。

  • 國內明星基金經理 邱棟榮準備變更基金的投資範圍:開始投資港股,主要 邏輯是:估值低 ,好公司多 ,交易不擁擠。

  • 山西發生暴雨,據山西省政府發佈的消息,暴雨導致停產煤礦60座、非煤礦山372座、危化企業14家,停工在建工程1035個,關閉景區166個。

  • 明星基金開始增持金融股:9月29日,張坤管理的易方達優質企業三年持有買入招商銀行1630萬股,買入均價為51.05元,買入金額合計約8.32億元。9月3日,趙楓管理的睿遠均衡價值連續兩天買入招商銀行,合計交易金額近4億元。

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶