消费板块

股份│投资评级│目标价(港元)│最新组合比重

高鑫零售(06808.HK)│中性│9.07元│1.5%

华润啤酒(00291.HK)│买入│60.5元│0.6%->0.4%

万洲国际(00288.HK)│买入│10.47元│0.6%->0%

康师傅(00322.HK)│买入│17.5元│1.7%

教育

好未来教育│买入│109美元│2.5%

新东方│买入│175美元│1.1%

媒体与娱乐

阅文(00772.HK)│买入│63元│1.7%

医药及医疗服务

新和成(002001.SZ)│买入│40元人民币│1.5%

恒瑞医药(600276.SH)│买入│114元人民币│2.5%

康龙化成(03759.HK)│买入│120元│0%->1%

金融及内房板块

股份│投资评级│目标价│最新组合比重

邮储银行(01658.HK)│中性│3.5元│1.9%->0%

HTSC(06886.HK)│买入│17.5元│1.2->2%

中国平安(02318.HK)│买入│106元│2.4->2%

友邦(01299.HK)│买入│84元│0.5%

乐信控股(LX.O)│买入│14.2美元│0.9%->0%

中国海外(0688.HK)│买入│35.7元│0.4->0.5%

万科A(000002.SZ)│买入│35.6元人民币│0.5%

保利物业(06049.HK)│买入│90.5元│1.5%->0.5%

碧桂园服务(06098.HK)│买入│65.6元│1.2%->1.5%

我爱我家(000560.SZ)│买入│6元人民币│0.2%

周期性板块

股份│投资评级│目标价│最新组合比重

中海油(00883.HK)│买入│11.2元│0.9%->1%

中联重科(01157.HK)│买入│8.71元│1%

中国建材(03323.HK)│买入│15.4元│1%

东方雨虹(002271.SZ)│买入│72.65元人民币│2.6%

紫金(02899.HK)│买入│6.6元│1.4%

三棵树(603737.SH)│买入│183.6元人民币│2.3%

江西铜(00358.HK)│买入│9.82元│0.9%

招商局港口(00144.HK)│买入│13.6元│0.5%

互联网及科技

股份│投资评级│目标价│最新组合比重

阿里巴巴-美股(BABA.N)│买入│330美元│11.6%

腾讯(00700.HK)│买入│650元│10%

拼多多(PDD.O)│中性│95美元│0.8%->0%

网易-美股(NTES.O)│买入│550美元│5.4%

美团(03690.HK)│买入│300元│4.4%->6%

京东-美股(JD.O)│买入│88美元│5%

Bilibili│买入│56.5美元│1%

百度│中性│130美元│1.3%

腾讯音乐│买入│20美元│1%

大华股份(002236.SZ)│买入│24.5元人民币│1.5%

先导智能(300450.SZ)│买入│46元人民币│1.6%

用友网络(600588.SH)│买入│63元人民币│1.7%

中兴(00763.HK)│买入│25.5元│0%->1%

防守性板块

股份│投资评级│目标价│最新组合比重

中移动(00941.HK)│买入│68元│2.2%

中国铁塔(00788.HK)│买入│2.26元│0.5%

中通服务(00552.HK)│买入│6.6元│0.5%->0%

联通(00762.HK)│买入│6.9元│1.1%

中电信(00728.HK)│买入│3.6元│1%

隆基股份(601012.SH)│买入│88元人民币│0.5%

龙源电力(00916.HK)│买入│6.4元│0.8%->1%

中国燃气(00384.HK)│买入│37元│0.4%

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现金占比：6.2%(之前为5.2%)