You are browsing the Hong Kong website, Regulated by Hong Kong SFC (CE number: BJA907). Investment is risky and you must be cautious when entering the market.
5倍大牛股萬集科技閃崩!機構強勢殺入為哪般?是否是莊股?
格隆匯 01-14 20:18

作者:新浪財經 

來源: 公司資本論

1月14日消息,ETC板塊萬集科技開盤價報115.00元/股,高開幅度3%,此後跳水大跌,臨近午盤封死跌停,賣單8082手,涉資8120萬元。業績預增百倍,去年漲幅高達5倍的大牛股怎麼了?

2019年,搭上國內ETC建設的東風,萬集科技曾以4.86倍的全年漲幅坐上A股漲幅榜第一的寶座。今年以來漲幅也高達36%,雖然公司公佈業績,盈利預增百倍,公司股價卻現跌停,5倍大牛股怎麼了?

去年漲幅冠軍實力秀業績,淨利預增100倍

1月13日晚間,萬集科技披露2019年度業績預告。公司預計2019年盈利72898.84萬元-91737.87萬元,比上年同期上升10984.92%-13849.56%。

藉助ETC概念的爆紅,萬集科技2019年股價大幅飆升,累計漲幅達4.86倍,是2019年A股漲幅榜冠軍。

2020年以來,萬集科技強勢依舊。截至今日早間最高價,萬集科技今年漲幅高達36%。

對於預計業績暴漲的原因,公司表示:報告期內,隨着國家撤銷高速公路省界收費站工作的全面推進,以及交通部門大力推廣普及ETC建設,公司ETC電子標籤出貨量較上年同期大幅增長,同時公司路側天線產品陸續完成工程項目建設和驗收交付使用,導致公司整體營業收入較上年同期大幅增長,實現的淨利潤較上年同期大幅增長。

國泰君安認為,在政策推動、移動支付產業升級、金融機構攬儲等因素下,ETC產業將在2019、2020迎來其發展高潮。同時,ETC產業高速發展推動其上下游產業快速發展,看好ETC電池環節、整機環節、芯片環節的龍頭股機遇。

5倍大牛股跌停,到底發生了什麼?

今日etc概念集體走低,萬集科技跌停,華銘智能和金溢科技大跌近7%。像這樣一隻2019年的第一大牛股,也在午盤前封跌停了,到底發生了什麼?

1)業績高速增長引來質疑。1月13日晚間,萬集科技披露的2019年度業績預告顯示,公司預計盈利7.29億元-9.17億元,約比上年同期增長110-138倍。如此高速增長的業績受惠於2019年交通部門大力推廣普及ETC建設,2020年繼續保持如此的高速增長變得很難。

萬集科技表示,受益於國家撤銷高速公路省界收費站相關行業政策驅動,ETC相關產品出貨量較上年同期大幅增長。截至2019年年底,ETC電子標籤發行基本完成年初部署的任務,公司業績在2019年爆發。未來受國家政策及行業情況變化影響,2020年ETC電子標籤年度採購規模預計下降,公司業績有回落的風險。

安信對公司2020年、2021年業績預測增速下滑明顯。安信證券表示,公司是智能網聯時代的先行者,成功推出V2X+激光雷達車路協同方案,成熟度行業領先。我們預計公司2019年~2021年的收入分別為37.41億元,同比上漲440.3%;52.31億元,同比上漲39.8%;66.03億元,同比上漲29.02%,歸屬上市公司股東的淨利潤分別為7.07億元,暴漲106倍;9.42億元,同比上升33.2%,12.99億元,同比上升38%。

2)獲利資金拋售,高管集體減持。若以去年最低價計算,截至今日高點115元,公司股價漲幅高達7.56倍,各種主力資金存在高位套現需求,而趁業績盈喜拋售更是市場慣用套路。

公司控股股東、實際控制人、董事長兼總經理翟軍在去年11月14日至12月19日期間共實際減持公司股份108.47萬股,佔總股本的0.99%,完成套現約9040.61萬元。

截至目前,公司高管房顏明的減持計劃仍在實施中。根據公告,公司董事、副總經理劉會喜先生持有萬集科技1,345,440股股份,佔万集科技當時總股本的1.25%,計劃以集中競價或大宗交易方式減持公司股份不超過336,360股(佔公司當時總股本的0.31%)。

公司董事鄧永強先生持有萬集科技343,200股股份,佔万集科技當時總股本的0.32%,計劃以集中競價或大宗交易方式減持公司股份不超過85,800股(佔公司當時總股本的0.08%)。

萬集科技遊資拋售砸盤,機構買入為哪般?

萬集科技流通盤比較小,只有0.33億股。而遊資賣出成為今日閃崩主力,前五賣出席位均為遊資,賣出額高達1.95億元。

不過,與遊資拋售砸盤對應的是,在買入席位中,四家機構強勢殺入,分別買入4184萬元,3292萬元,2954萬元,1760萬元。機構在公司股價劇烈震盪情況下依舊強勢買入,或與公司強勢的業績以及發展前景分不開。

安信證券表示,作為智能交通行業的領跑者,公司ETC業務業績的爆發性與持續性兼具。公司同時也是智能網聯時代的先行者,成功推出V2X+激光雷達車路協同方案,成熟度行業領先。

小盤股集體被殺跌,萬集科技是否是莊股?

科技股中小盤股成殺跌主力。新元科技迎來兩跌停,此前三日暴漲41%,遊資瘋狂拋售。龍虎榜數據顯示,第一大賣出席位為海通證券太原平陽路,賣出4052萬元,恆泰證券紹興中興南路賣出逾3000萬元。賣出前五席位比買入席位多出5000萬元。

博通股份連續三個跌停,10日至13日連續三個交易日被遊資甩貨,前五賣出額高達1.65億元。

這兩隻股票還有一個共性就是流通盤小,股價容易被莊家操控,較少的資金就容易引發暴漲暴跌行情。

觀察萬集科技盤面可以發現,公司流通股只有0.33億股,流通盤較小,容易被資金操縱。觀察A港股市,莊股一般是流通盤小、業績差、股權高度集中、股價暴漲暴跌,隨着萬集科技閃崩跌停,有投資者懷疑公司可能也是隻莊股?

首先,公司大股東為翟軍,為公司董事長,持股51.09%,公司前十大股東持股68.31%,持股不足75%。

其次,公司流通股有0.47億股,自由流通股本0.33億股,自由流通股本佔比30%,流通股佔比42.7%。此外,十大流通股為0.11億股,佔流通股3成,流通盤相對公司本身並不是太小。

最後,公司第三季度業績暴增逾100倍,安信證券預計明年公司業績大增33%,淨利錄得9.42億元,業績放緩但依然保持較高速度增長。

中泰國際策略分析師顏招駿表示,流通市值有47.48億不算少,通常這樣的股票都會有操縱,只是不那麼明顯。

從財務上看萬集科技不是莊股。公司前幾年收入一直有增長,但盈利卻比較波動,公司業績在2019年有大爆發,發出了盈喜,股價今天跌停板,應該是股價大幅炒高後借好消息獲利為主。公司的經營現金淨流入比較波動,幾乎每年也需要新增融資去支持業務現金流。

他表示,莊股大多是收入很波動,業務沒有前景,年年虧損,並靠股權或發債融資去支撐公司日常營運,因為公司本業差,而沒有投資者關注,因此大股東或莊家都會靠炒股票來賺錢。

Follow us
Find us on Facebook, Twitter , Instagram, and YouTube or frequent updates on all things investing.Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app!
Disclaimers
uSmart Securities Limited (“uSmart”) is based on its internal research and public third party information in preparation of this article. Although uSmart uses its best endeavours to ensure the content of this article is accurate, uSmart does not guarantee the accuracy, timeliness or completeness of the information of this article and is not responsible for any views/opinions/comments in this article. Opinions, forecasts and estimations reflect uSmart’s assessment as of the date of this article and are subject to change. uSmart has no obligation to notify you or anyone of any such changes. You must make independent analysis and judgment on any matters involved in this article. uSmart and any directors, officers, employees or agents of uSmart will not be liable for any loss or damage suffered by any person in reliance on any representation or omission in the content of this article. The content of the article is for reference only and does not constitute any offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, virtual assets, financial products or instruments. Regulatory authorities may restrict the trading of virtual asset-related ETFs to only investors who meet specified requirements. Any calculations or images in the article are for illustrative purposes only.
Investment involves risks and the value and income from securities may rise or fall. Past performance is not indicative of future performance. Please carefully consider your personal risk tolerance, and consult independent professional advice if necessary.
uSMART
Wealth Growth Made Easy
Open Account