A股機器人概念股午後拉昇，江蘇雷利、步科股份漲超12%，雙環傳動漲停，機器人ETF鵬華漲超4%；機器人ETF易方達、機器人50ETF、機器人產業ETF、機器人ETF、機器人ETF基金漲超3%；機器人ETF基金、機器人ETF嘉實、機器人指數ETF、機器人ETF南方、機器人產業ETF、機器人ETF漲超2.8%。
消息面上，宇樹宣佈開源UnifoLM-WMA-0。UnifoLM-WMA-0是宇樹科技跨多類機器人本體的開源世界模型-動作架構，專爲通用機器人學習而設計，其核心成分在於一個可以理解機器人與環境交互物理規律的世界模型。
此外，行業迎來多重利好。
Optimus V3定型量產在即，機器人Miro在美的智能工廠全能上崗。馬斯克確認Optimus V3完成最終設計，2026年啓動百萬臺級量產，26執行器仿生臂+AI思維重新定義靈巧手標準，金色V2.5先行預熱。美的全球首個多場景智能體工廠落戶湖北荊州，輪足式人形機器人Miro進廠打工，雙臂5公斤抓取、30億條日數據反哺，2024年已省300萬人工小時。
人形機器人產業落地加速，各家廠商陸續斬獲大單。①智元機器人：以3101萬元中標湖北人形機器人創新中心國家級平臺採購項目。此前智元7月以7800萬元拿下中移動全尺寸人形機器人訂單。②智平方：智平方與惠科股份旗下慧智物聯簽署三年戰略協議，將在全球基地部署超1000臺AlphaBot 2，覆蓋倉儲、裝配、質檢全工序，單案價值或達5億元，刷新人形機器人商業紀錄。③星源智：北京亦莊機器人與孵化自智源院的星源智簽署戰略合作，依託政府平臺+頂尖多模態大模型，在消費、工業、服務三大領域落地餐飲、酒店、養老、園林等五大場景，構建“研發—場景—產業”閉環並探索機器人4S店，三年鎖定5億元具身智能大單。
具身智能賽道融資加速，推動行業加速發展。1）樂享科技10個月連融三輪，Pre-A輪再獲鐘鼎資本加持。2）自變量機器人獲近10億元A+輪融資，阿里雲首次領投具身智能賽道。3)星源智獲2億元天使輪融資，刷新具身大腦賽道早期估值紀錄。4）靈足時代連獲PreA及Pre-A+輪數千萬元融資，產能擴張與全球佈局全面提速。
國元證券表示，近日，特斯拉董事會向CEO埃隆·馬斯克提出了一份全新的薪酬方案，潛在價值約1萬億美元，是美國企業歷史上規模最大的高管薪酬方案。其中運營方面，股權激勵解鎖要求累計交付100萬臺人形機器人（自2025年9月3日起計算），我們認爲此項股權激勵彰顯了特斯拉未來在人形機器人方面業務持續投入的決心，此外特斯拉於社交賬號展示其新版本樣機，機身採用金色塗裝，手部設計更接近人類形態且操作精細程度持續提升，我們認爲特斯拉仍然會是人形機器人最重要的主機廠商之一，建議關注對應產業鏈。
上海證券認爲，近期國內外產業端迎來密集催化，產業潮起入局者明顯增多，國內華爲、字節、比亞迪、小米、廣汽、螞蟻等車企、科技廠商紛紛加碼具身智能，海外特斯拉、1X、Figure AI等加速商業化量產步伐，我們認爲DeepSeek人工智能公司的涌現推動通用機器人大模型的發展，助力人形機器人實現具身智能，人形機器人產業鏈進入“百花齊放，百家爭鳴”階段，目前人形機器人進入工業場景，已經成爲國內外確定性較高的應用趨勢，人形機器人商業化落地可期，建議關注受益的國內零部件廠商，後續建議關注人形機器人產業鏈相關事件催化：國內外人形機器人本體廠商的成果發佈等。
