《大行》中金首予中國宏橋(01378.HK)「跑贏行業」評級 目標價23.62元
中金發表研究報告,首次給予中國宏橋(01378.HK)「跑贏行業」評級,目標價23.62港元,對應2026年預測市盈率約8倍,預計2025至2026年每股盈利為分別達到2.63及2.7元人民幣。今明兩年每股股息料1.45元及1.49元人民幣。
中金指出,中國宏橋是全球第二大鋁及氧化鋁生產商,已實現綠色鋁產業鏈全覆蓋,業務涵蓋電力、鋁土礦、氧化鋁、原鋁、鋁加工及再生鋁生產銷售,在幾內亞、山東及印尼擁有多元的上游產能供應,並正將約300萬噸產能分階段遷至雲南,令綠電鋁佔比預計可提升至46%,而在下游公司亦已拓展至汽車輕量化材料及環保再生業務,看好其行業地位及較吸引股息回報。
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