格隆匯8月11日丨天嶽先進(02631.HK)發佈公告，公司擬全球發售4774.57萬股H股，中國香港發售股份238.73萬股，國際發售股份4535.84萬股，另有約15%的超額配股權；2025年8月11日至8月14日招股，預期定價日爲8月15日；發售價將爲每股發售股份不高於42.80港元，每手買賣單位爲100股，中金公司及中信證券爲聯席保薦人；預期股份將於2025年8月19日開始在聯交所買賣。

集團深耕寬禁帶半導體材料行業，專業技術實力雄厚，自成立以來即專注於碳化硅襯底的研發與產業化。根據弗若斯特沙利文的資料，按2024年碳化硅襯底的銷售收入計，集團是全球排名前三的碳化硅襯底製造商，市場份額爲16.7%。

集團的碳化硅材料爲新能源與AI兩大產業提供核心支撐，驅動未來科技進步。集團的碳化硅襯底可廣泛應用於電動汽車、AI數據中心、光伏系統、AI眼鏡、軌道交通、電網、家電及先進通信基站等領域。憑藉技術創新能力、強大的量產能力、產品組合、與上下遊市場參與者建立的緊密合作生態及高效的管理能力，集團正在引領碳化硅行業蓬勃向前發展。根據弗若斯特沙利文的資料，截至2025年3月31日，集團是全球少數能夠實現8英寸碳化硅襯底量產、率先實現2英寸到8英寸碳化硅襯底的商業化的公司之一、也是率先推出12英寸碳化硅襯底的公司，並且是率先使用液相法生產P型碳化硅襯底的公司之一。

集團已躋身爲國際知名半導體公司的重要供應商，集團的產品亦在國際上獲得廣泛認可。截至2025年3月31日，集團已與全球前十大功率半導體器件製造商(按2024年的收入計)中一半以上的製造商建立業務合作關係。集團的客戶主要利用集團的碳化硅襯底製造功率器件及射頻器件，該等器件最終應用於電動汽車、AI數據中心及光伏系統等領域的終端產品。

集團已訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在遵守若幹條件的情況下，按發售價認購或促使其指定實體認購總金額7.402億港元可購入的發售股份數目。基石投資者包括國能環保投資集團有限公司(“國能環保”)、未來資產證券(香港)有限公司(“未來資產證券”)、山金資產管理(香港)有限公司(“山金資產”)、和而泰智能控制國際有限公司(“和而泰”，由和而泰(002402.SZ)全資擁有)、以及蘭坤先生 。

假設發售價爲每股H股42.80港元，經扣除集團就全球發售(假設超額配股權未獲行使)應付的包銷傭金及其他估計發售開支後，集團估計將自全球發售收取所得款項淨額約19.381億港元。集團擬按以下金額將全球發售所得款項淨額用作以下用途：所得款項淨額的約70%預計將用於擴張集團8英寸及更大尺寸碳化硅襯底的產能；約20%預計將用於加強研發能力，保持集團在創新方面的領先地位；及所得款項淨額的約10%預計將用於營運資金及其他一般企業用途，以支持集團的日常運營及未來業務發展。