You are browsing the Hong Kong website, Regulated by Hong Kong SFC (CE number: BJA907). Investment is risky and you must be cautious when entering the market.
天嶽先進(02631.HK)預計8月19日上市 引入國能環保等多家基石

格隆匯8月11日丨天嶽先進(02631.HK)發佈公告,公司擬全球發售4774.57萬股H股,中國香港發售股份238.73萬股,國際發售股份4535.84萬股,另有約15%的超額配股權;2025年8月11日至8月14日招股,預期定價日爲8月15日;發售價將爲每股發售股份不高於42.80港元,每手買賣單位爲100股,中金公司及中信證券爲聯席保薦人;預期股份將於2025年8月19日開始在聯交所買賣。

集團深耕寬禁帶半導體材料行業,專業技術實力雄厚,自成立以來即專注於碳化硅襯底的研發與產業化。根據弗若斯特沙利文的資料,按2024年碳化硅襯底的銷售收入計,集團是全球排名前三的碳化硅襯底製造商,市場份額爲16.7%。

集團的碳化硅材料爲新能源與AI兩大產業提供核心支撐,驅動未來科技進步。集團的碳化硅襯底可廣泛應用於電動汽車、AI數據中心、光伏系統、AI眼鏡、軌道交通、電網、家電及先進通信基站等領域。憑藉技術創新能力、強大的量產能力、產品組合、與上下遊市場參與者建立的緊密合作生態及高效的管理能力,集團正在引領碳化硅行業蓬勃向前發展。根據弗若斯特沙利文的資料,截至2025年3月31日,集團是全球少數能夠實現8英寸碳化硅襯底量產、率先實現2英寸到8英寸碳化硅襯底的商業化的公司之一、也是率先推出12英寸碳化硅襯底的公司,並且是率先使用液相法生產P型碳化硅襯底的公司之一。

集團已躋身爲國際知名半導體公司的重要供應商,集團的產品亦在國際上獲得廣泛認可。截至2025年3月31日,集團已與全球前十大功率半導體器件製造商(按2024年的收入計)中一半以上的製造商建立業務合作關係。集團的客戶主要利用集團的碳化硅襯底製造功率器件及射頻器件,該等器件最終應用於電動汽車、AI數據中心及光伏系統等領域的終端產品。

集團已訂立基石投資協議,據此,基石投資者已同意在遵守若幹條件的情況下,按發售價認購或促使其指定實體認購總金額7.402億港元可購入的發售股份數目。基石投資者包括國能環保投資集團有限公司(“國能環保”)、未來資產證券(香港)有限公司(“未來資產證券”)、山金資產管理(香港)有限公司(“山金資產”)、和而泰智能控制國際有限公司(“和而泰”,由和而泰(002402.SZ)全資擁有)、以及蘭坤先生 。

假設發售價爲每股H股42.80港元,經扣除集團就全球發售(假設超額配股權未獲行使)應付的包銷傭金及其他估計發售開支後,集團估計將自全球發售收取所得款項淨額約19.381億港元。集團擬按以下金額將全球發售所得款項淨額用作以下用途:所得款項淨額的約70%預計將用於擴張集團8英寸及更大尺寸碳化硅襯底的產能;約20%預計將用於加強研發能力,保持集團在創新方面的領先地位;及所得款項淨額的約10%預計將用於營運資金及其他一般企業用途,以支持集團的日常運營及未來業務發展。

Follow us
Find us on Facebook, Twitter , Instagram, and YouTube or frequent updates on all things investing.Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app!
Disclaimers
uSmart Securities Limited (“uSmart”) is based on its internal research and public third party information in preparation of this article. Although uSmart uses its best endeavours to ensure the content of this article is accurate, uSmart does not guarantee the accuracy, timeliness or completeness of the information of this article and is not responsible for any views/opinions/comments in this article. Opinions, forecasts and estimations reflect uSmart’s assessment as of the date of this article and are subject to change. uSmart has no obligation to notify you or anyone of any such changes. You must make independent analysis and judgment on any matters involved in this article. uSmart and any directors, officers, employees or agents of uSmart will not be liable for any loss or damage suffered by any person in reliance on any representation or omission in the content of this article. The content of the article is for reference only and does not constitute any offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, virtual assets, financial products or instruments. Regulatory authorities may restrict the trading of virtual asset-related ETFs to only investors who meet specified requirements. Any calculations or images in the article are for illustrative purposes only.
Investment involves risks and the value and income from securities may rise or fall. Past performance is not indicative of future performance. Please carefully consider your personal risk tolerance, and consult independent professional advice if necessary.
uSMART
Wealth Growth Made Easy
Open Account