美國科技股財報紛紛大超預期，港、A股AI相關產業鏈集體升嗨了。
午後，受英偉達被約談消息影響，相關個股集體跳水。
今日，長飛光纖光纜港股一度飆升近19%，創近7年新高，A股一度升停實現2連板，現開板升近6%。
近3個交易日，長飛光纖A股累計升超32%，港股累計升近50%。
從去年2月以來，長飛光纖光纜港股累計升超336%，從最低的6.442港元升至最高的30.25港元。
空芯光纖尚處於商業化早期
昨日，長飛光纖發佈股票異常波動公吿。
7月28日-30日的連續三個交易日，長信光纖A股的收盤價格升幅偏離值累計超過20%，屬於股票交易異常波動情形。
資料顯示，長飛光纖是全球光纖光纜行業的領先企業，也是國內最早的生產廠商之一。
2024年以來，全球光纖光纜市場持續承受有效需求疲軟、平均價格下滑的雙重壓力。
長飛光纖去年實現營收121.97億元，同比下降約8.65%；歸母淨利潤約為6.76億元，同比下降約47.91%。
不過，今年一季度，長飛光纖業績出現好轉。
期間的營收為28.94億元，同比增長21.23%；淨利潤為1.25億元，同比增長161.91%。
對於市場較為關注的空心光纖進展，長飛光纖表示，作為行業前沿產品，其應用目前仍處於早期階段，尚未形成規模銷售、尚未形成穩定的價格及利潤水平。
長飛光纖認為，空芯光纖從早期試用驗證到規模商用仍需產品及產業鏈進一步成熟，目前相關業務尚未對財務數據產生明顯影響，後續發展存在不確定性。
“Scale-up”助力光通信大機遇
昨日，全球光纖龍頭康寧發佈了二季度財報，業績表現亮眼。
其中，光通信業務上季度實現營收15.7億美元，同比增長41%，淨利潤2.47億美元，同比增長73%。
康寧稱，今年二季度的企業網絡銷售額同比增長81%，主要受“Scale-up”的推動， 超大規模客户正在打造更強的AI節點，新“Scale-up”機會（提升節點能力和GPU密度）預計是現有20億美元業務的2-3倍規模。
在數據中心互聯業務方面，高帶寬、低延遲連接需求上升，三家行業客户已採用新技術，預計到2030年成為10億美元市場機會。
對此，開源證券認為，“Scale-up”有望進一步打開光通信成長空間，重視光通信產業機遇。
開源證券還看好海外AI算力產業鏈或步入估值提升階段，AI巨頭或進入AI 算力和AI應用大規模投入期，海外巨頭資本開支加速釋放，AI Agent逐步完善，需高度重視AIDC算力產業鏈核心投資方向，重視各大細分板塊投資機會。
【光模塊】推薦標的：中際旭創、新易盛，受益標的：東山精密、長芯博創等；
【液冷】推薦標的：英維克；
【光芯片】受益標的：源傑科技、長光華芯、華工科技、光迅科技等；
【MPO&FAU&插芯等】推薦標的：天孚通信，受益標的：仕佳光子、太辰光、 致尚科技等；
【光纖】推薦標的：中天科技、亨通光電；受益標的：長飛光纖、光庫科技等；
【AIDC】推薦標的：新意網集團；受益標的：萬國數據等；
【DCI】受益標的：德科立等；
【電源】受益標的：麥格米特等。
