研報掘金丨東興證券:西部礦業盈利能力維持穩定,維持“推薦”評級
東興證券研報指出,西部礦業上半年實現歸母淨利潤18.69億元,同比增長15.35%;基本每股收益+15%至0.78元。其中,公司Q2營收及歸母淨利潤分別爲150.78億元(同比+7.67%)及10.62億元(同比+20.13%)。公司礦山產能穩定增長,冶煉系統全面優化,提質增效重回報行動有效執行,礦產品及冶煉產品產量均不斷增長,推動公司業績穩定擴張。由於冶煉鋅、冶煉鉛對應兩家冶煉單位均爲2024年度第四季度投產,目前仍在產能爬坡中,因此並未完成計劃產量(冶煉鉛完成69%,冶煉鋅完成79%),公司冶煉端實際產量仍有提升空間。公司盈利能力維持穩定,研發投入大幅提升。維持“推薦”評級。
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