《大行》大摩維持網易(NTES.US)「增持」評級 受惠資金流出食品外送領域
摩根士丹利發表報告指,過去一兩個月,在競爭分化情況下,資金流出食品外送領域,料從事網路娛樂公司因而受惠。當中該行認爲網易(09999.HK)(NTES.US)定位最佳,而且業務發展正面,維持「增持」評級。該行將網易(NTES.US)目標價由145美元上調至151美元。
該行預期,網易第二季遊戲收入按年增長12%,non-GAAP利潤增長20%。市場對其第二季盈利預期的關鍵變數是節省的行銷費用,但該行認爲這並不重要,因爲網易已提供長期市場營銷費用比率的指引,建議專注於營收成長和遊戲管道,特別是海外市場進展。
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