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《大行》招銀國際降愛奇藝(IQ.US)目標價至2.25美元 維持「買入」評級
阿思達克 07-21 15:27
招銀國際發表報告,預計愛奇藝(IQ.US)次季總營收按年下降11%,按季下降8%至66.2億元,較市場預期低8%,主因部分劇集延期播出;廣告主預算縮減,效果廣告表現不及預期;發行收入下滑。但該行仍預計次季NonGAAP營業利潤約2,600萬元,基本符合該行此前預期,主要由於公司對於內容成本和營運費用維持審慎控制。公司持續投入微劇內容,部分自制微劇已取得初步成功,但認為微劇仍需時間以實現顯著的收入貢獻。 考慮到會員及廣告業務表現較弱,該行將2025至2027財年總營收預測下調1%至2%。將目標價由2.45美元下調至2.25美元,維持「買入」評級。
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