CPO板塊持續走強，新易盛盤中一度升8.95%至185元，股價創歷史新高，年內累升1.25倍，市值突破1800億元；中際旭創升超4%，股價逼近歷史新高，年內累升超44%；天孚通信、亨通光電、光迅科技升超3%。業績面上，新易盛預計2025年上半年淨利潤為37億元–42億元，同比增長327.68%-385.47%。期內公司受益於人工智能相關算力投資持續增長，產品結構優化，高速率產品需求持續增加，公司預計銷售收入和淨利潤較上年同期大幅增加。國金證券研報稱，新易盛2Q25業績超預期，考慮到高速光模塊需求超預期、公司盈利能力強，上調盈利預測，維持“買入”評級。中際旭創亦預計上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤為36億元-44億元，同比增加52.64%-86.57%。公司預計今年下半年客户需求仍保持增長，毛利率將由以下多個因素拉動：1)1.6T產品需求提升，今年下半年到明年有望逐步上量；2)硅光方案的BOM成本更低，集成度和價值量更高；3)公司不斷提高良率和生產效率。行業方面，中銀證券指出，國產GPU上市潮、硬件廠商業績兑現與AI大模型需求增長形成共振，國產算力產業從技術研發、商業落地到需求支撐已進入高速增長週期，全產業鏈自主化進程提速，國產算力行情亦有望受到催化，建議關注國產算力芯片、服務器、PCB、光通信廠商等。(格隆匯)