平安證券研報指出，濱江集團2025H1業績高增，投銷穩步向前。利潤高增主要系2025H1交付樓盤體量較上年同期增加。受上年H1結轉規模較小、2025H1結轉規模增加影響，2025H1利潤增速較高。2025Q1毛利率僅爲10.99%，延續探底，但我們認爲隨着前期拿地毛利較低的項目逐漸完成結轉，疊加公司計提減值已相對充分，2025年利潤率仍有改善空間，後續業績有望“輕裝上陣”。拿地銷售保持行業前列，拿地遵循優質原則：根據克而瑞、中指院數據，公司2025H1全口徑拿地金額位居行業前五，全口徑銷售數據（527.5億元）位居行業前十，保持較高投資強度。2025年戰略規劃清晰，財務優勢持續強化。公司紮根優勢區域，在樓市低迷期及分化趨勢下，後續銷售去化具備可靠保障；同時公司秉承穩健經營與精細化管理，財務狀況良好，彰顯融資優勢與逆勢擴張實力，屬優質民企翹楚。維持“推薦”評級。