A股市場熱點迎高低切輪動。

本週在多條主線發力下，滬指成功拿下3500點。

從熱點題材來看，前期強勢的算力硬件、穩定幣回落後，“反內卷”行情開啓。

眼下，大金融、CRO、房地產等迅速接力，稀土永磁近來表現也十分亮眼。

週五在多重因素影響下，稀土永磁概念繼續爆發。

截至發稿，三川智慧、久吾高科、包鋼股份、臥龍新能等多股漲停。

其中，北方稀土因業績爆表、提價斬獲2連板，現總市值達1074億元。

稀土雙雄提價

日前，國內兩大稀土巨頭官宣提價。

北方稀土與包鋼股份昨晚宣佈，擬將2025年第三季度稀土精礦關聯交易價格調整爲不含稅19109元/噸，較二季度的18825元/噸上漲1.5%。

這也是自2024年二季度以來連續第四次上調，累計漲幅已達13.8%。

而漲價的背後，是行業供需格局正面臨重構。

一方面，供應端收緊態勢明顯。此前，美國礦進口停滯、緬甸戰事致全球稀土供應鏈危機加劇，以及我國對中重稀土實施出口管制。

另一方面，需求端則持續爆發。在新能源、機器人等行業驅動下，稀土需求大爆發。

市場分析認爲，未來行業將繼續維持供需緊平衡的狀態，稀土產品價格仍有望保持高位。

今年來，稀土板塊逐步回暖，業績也迎拐點。

此前，千億龍頭北方稀土發佈半年度業績預告，淨利潤預增18倍令市場振奮。

公司預計，2025年上半年歸母淨利潤爲9億元至9.6億元，同比增加1882.54%到2014.71%。

扣非淨利潤爲8.8億元至9.4億元，同比增加5538.33%到5922.76%。

至於稀土漲價，北方稀土稱5月中美貿易談判突破使市場活躍，供應偏緊、需求穩定支撐價格。

價值重估新起點？

5月來，稀土永磁板塊整體持續走強，截至目前累計漲幅超27%。

隨着全球科技競爭加劇，稀土作爲戰略性資源的重要性也日益凸顯。

而在關稅政策博弈與產業升級的雙重驅動下，稀土永磁產業正迎來價值重估臨界點​​。

國投證券認爲，稀土漲價可期。

隨着5月份磁材企業陸續獲得出口許可證，出口逐步恢復，氧化鐠釹價格溫和上漲。目前產業鏈在等待配額落地，預計2025年稀土整體配額同比增速放緩。

國泰海通證券表示，當前處於板塊行情第二階段，靜待內外盤漲價共振。

由於2025年2月以來稀土商品價格到目前漲幅不大，因此板塊整體是緩慢向上。

但隨着後續海外補庫需求傳導疊加國內新能源汽車旺季來臨，稀土價格有望繼續上漲，帶動板塊向第三階段過渡(即商品價格、股價共振上行)。

隨着稀土價格中樞擡升，國內稀土磁材企業有望迎來業績、估值雙擊，優選資源、磁材端龍頭企業。