大行評級|美銀:維持寧德時代“買入”評級 5月全球電池裝機市場份額穩定於38%
美銀證券發佈研報,根據RealLi數據,寧德時代5月在中國的電池裝機容量(電芯層面)爲26.2吉瓦時,按年增長39%;國內市場份額爲42%,按月上升2.0個百分點。根據供應鏈調查,寧德時代7月計劃產量預計約爲60吉瓦時,按年增長47%,按月增長3%。小米於6月26日推出SUV車型YU7,上市一小時內獲得28萬確定的訂單。小米YU7所有版本將使用寧德時代的電池,這對寧德時代在中國的市場份額應有正面影響。另外,根據SNE Research,寧德時代在5月實現38%的全球市場份額,按年和按月基本持平,位列全球第一。
該行維持對寧德時代的“買入”評級,基於其行業領先的電池技術和新產品策略以保護市場份額,以及其在技術和規模上的優勢,推動更大成本節約空間並維持高毛利率,H股目標價爲400港元,A股目標價爲364元。
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