大行评级|美银:维持宁德时代“买入”评级 5月全球电池装机市场份额稳定于38%
美银证券发布研报,根据RealLi数据,宁德时代5月在中国的电池装机容量(电芯层面)为26.2吉瓦时,按年增长39%;国内市场份额为42%,按月上升2.0个百分点。根据供应链调查,宁德时代7月计划产量预计约为60吉瓦时,按年增长47%,按月增长3%。小米于6月26日推出SUV车型YU7,上市一小时内获得28万确定的订单。小米YU7所有版本将使用宁德时代的电池,这对宁德时代在中国的市场份额应有正面影响。另外,根据SNE Research,宁德时代在5月实现38%的全球市场份额,按年和按月基本持平,位列全球第一。
该行维持对宁德时代的“买入”评级,基于其行业领先的电池技术和新产品策略以保护市场份额,以及其在技术和规模上的优势,推动更大成本节约空间并维持高毛利率,H股目标价为400港元,A股目标价为364元。
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