中國宏橋(01378.HK)發盈喜料中期多賺約35%，今日(24日)股價創新高，曾漲8.2%高見17.28元。現報16.9元，升6.29%，成交3,125.22萬股，涉資5.3億元。 中國宏橋上日(23日)收市後公布，預計6月底止六個月淨利潤可能較上年同期增加約35%。主要因集團鋁合金產品及氧化鋁產品銷售價格均較2024年同期上漲，銷售量亦有所增加。受惠積極因素，相關產品毛利實現增加。 瑞銀表示，若假設可轉債公允價值損失為11億元人民幣，中國宏橋2025年上半年的核心盈利超出該行的預測5%，也超出市場共識預期4%至8%，料投資者反應正面，評級「買入」，目標價16.5元。 美銀證券估算，中國宏橋上半年淨利潤為124億元人民幣，達到市場全年共識預期的57%，超出預期。若假設中期派息比率持平為56%，則每股股息約為0.745元人民幣，即中期股息收益率為5%。上半年最終盈利可能高於盈喜，因近期鋁價呈上升趨勢。維持對宏橋的「買入」評級，基於該行對鋁價的樂觀看法及穩健的股息收益率。目標價16元。 大摩表示，中國宏橋中期盈利高於預期，料今年下半年盈利韌性持續，較高的派息比率和收益率是吸引投資者的其他亮點，維持「增持」評級，目標價18.5元。 花旗估計，中國宏橋第二季度淨利潤為53億元人民幣，按年增長3%，按季下降11%，略高於該行的預期。假設派息比率為60%，估計中期每股股息為0.86港元。維持「買入」評級，目標價21元。 富瑞指出，中國宏橋上半年盈利高於該行預測的115億元人民幣，而且經營利潤可能高於盈喜所指，評級「買入」，目標價17.7元。