芯片博弈之下，美國又要出新招。

近日，“美國擬撤銷在華芯片廠豁免權”的消息喧囂塵上，也令金融市場再掀起新“騷動”。

本週一，港A半導體、芯片股迎來強勢升勢。

截至發稿，港股華虹半導體、中芯國際、晶門半導體升超4%，宏光半導體升超3%。

A股中晶科技、大為股份升停，芯導科技升超12%，中微公司升超5%，中芯國際升超4%。

不過，外圍市場的半導體板塊則迎來殺跌。

韓股三星電子、SK海力士一度下跌超2%，日股Japan's Screen、Lasertec跌超4%，台股台積電跌超3%。

芯片新變數？

繼英偉達之後，美國這次瞄準了另外三巨頭“開刀”。

近日美媒報道稱，美國計劃取消對台積電、三星、SK海力士等在華技術豁免，且最快可能在未來幾個月內實施。

目前，這三家公司享有的全面豁免可無需逐案申請，即可將美國的芯片製造設備運往中國工廠。

早在2022年10月，美國出台了對華半導體出口管制政策。

當時台積電、三星電子、SK海力士獲得了1年豁免許可，此後又在2023年獲得了“無限期豁免”。

不過倘若美國豁免撤銷落地，此後三家企業每次均需申請許可，同時可能有三至六個月的審查期。

在這輪衝擊波中，SK海力士或影響最大，其次是三星，台積電最小。

據悉，SK海力士目前在中國大陸無錫、大連擁有晶圓廠；三星則在西安、蘇州擁有存儲芯片工廠。

台積電目前在南京廠僅擁有每月2萬片先進製程產能，主要以16nm及12nm為主。

研調機構TrendForce數據顯示，截止2025年一季度，三星與SK海力士佔據了全球近70%的DRAM市場、近50%的NAND Flash市場。

而三星在中國的NAND Flash工廠投片量佔其NAND Flash總產能的 42.3%，全球產能佔比也高達15.3%。

SK海力士則有約50%的DRAM產能和20%的NAND Flash產能在中國大陸。

國產替代突圍

一場重塑全球產業鏈的風暴似乎正在醖釀。

今天，國家安全部發文《科技自立自強是國家安全之要》。

文中指出，科技興則民族興，科技強則國家強。科技自立自強是國家強盛之基、安全之要。

自特朗普揮舞關税大棒後，今年4月我國對中重稀土實施出口管制。

隨後5月，中美在日內瓦會談達成共識，雙方大幅降低雙邊關税；6月，中美倫敦第二輪經貿會談當成了框架協議。

不過，這期間特朗普又出台了數項芯片出口限制。

至於此次美國擬取消半導體豁免，市場分析認為可能是其想作為經貿談判籌碼，以換取中國在稀土出口等領域讓步。

對國內半導體產業而言，雖然短期或影響部分芯片供應，但長期將加速國產化替代進程。

中原證券表示，美國半導體出口管制持續升級，國產替代有望加速推進，國內半導體產業鏈國產化率較低的環節有望充分受益。

展望後市，東莞證券指出，繼續看好自主可控與人工智能兩條主線。尤其是相關領域，設備、材料的國產替代機遇，及國產芯片的中長期替代進程。