芯片博弈之下，美国又要出新招。

近日，“美国拟撤销在华芯片厂豁免权”的消息喧嚣尘上，也令金融市场再掀起新“骚动”。

本周一，港A半导体、芯片股迎来强势升势。

截至发稿，港股华虹半导体、中芯国际、晶门半导体升超4%，宏光半导体升超3%。

A股中晶科技、大为股份升停，芯导科技升超12%，中微公司升超5%，中芯国际升超4%。

不过，外围市场的半导体板块则迎来杀跌。

韩股三星电子、SK海力士一度下跌超2%，日股Japan's Screen、Lasertec跌超4%，台股台积电跌超3%。

芯片新变数？

继英伟达之后，美国这次瞄准了另外三巨头“开刀”。

近日美媒报道称，美国计划取消对台积电、三星、SK海力士等在华技术豁免，且最快可能在未来几个月内实施。

目前，这三家公司享有的全面豁免可无需逐案申请，即可将美国的芯片制造设备运往中国工厂。

早在2022年10月，美国出台了对华半导体出口管制政策。

当时台积电、三星电子、SK海力士获得了1年豁免许可，此后又在2023年获得了“无限期豁免”。

不过倘若美国豁免撤销落地，此后三家企业每次均需申请许可，同时可能有三至六个月的审查期。

在这轮冲击波中，SK海力士或影响最大，其次是三星，台积电最小。

据悉，SK海力士目前在中国大陆无锡、大连拥有晶圆厂；三星则在西安、苏州拥有存储芯片工厂。

台积电目前在南京厂仅拥有每月2万片先进制程产能，主要以16nm及12nm为主。

研调机构TrendForce数据显示，截止2025年一季度，三星与SK海力士占据了全球近70%的DRAM市场、近50%的NAND Flash市场。

而三星在中国的NAND Flash工厂投片量占其NAND Flash总产能的 42.3%，全球产能占比也高达15.3%。

SK海力士则有约50%的DRAM产能和20%的NAND Flash产能在中国大陆。

国产替代突围

一场重塑全球产业链的风暴似乎正在酝酿。

今天，国家安全部发文《科技自立自强是国家安全之要》。

文中指出，科技兴则民族兴，科技强则国家强。科技自立自强是国家强盛之基、安全之要。

自特朗普挥舞关税大棒后，今年4月我国对中重稀土实施出口管制。

随后5月，中美在日内瓦会谈达成共识，双方大幅降低双边关税；6月，中美伦敦第二轮经贸会谈当成了框架协议。

不过，这期间特朗普又出台了数项芯片出口限制。

至于此次美国拟取消半导体豁免，市场分析认为可能是其想作为经贸谈判筹码，以换取中国在稀土出口等领域让步。

对国内半导体产业而言，虽然短期或影响部分芯片供应，但长期将加速国产化替代进程。

中原证券表示，美国半导体出口管制持续升级，国产替代有望加速推进，国内半导体产业链国产化率较低的环节有望充分受益。

展望后市，东莞证券指出，继续看好自主可控与人工智能两条主线。尤其是相关领域，设备、材料的国产替代机遇，及国产芯片的中长期替代进程。