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《大行》瑞銀:雅迪(01585.HK)高端子品牌延遲推出 降目標價至18元
阿思達克 05-28 09:51
瑞銀發表研究報告表示,上半年參與了多場雅迪控股(01585.HK)的投資者會議,發現海外投資者較關注公司在本輪車輛標準升級中行業定位,而國內投資者則更留意其第二季銷售動能,以及公司如何應對高端市場中九號公司及春風動力等競爭對手。 瑞銀指出,雅迪目前仍維持今年全年銷售目標為1,650萬至1,700萬輛不變,但管理層透露5月過後因基數較高,預料零售銷售按年增速將將放緩,另外以舊換新政策所帶來的正面影響亦在第二季減弱。瑞銀又指出,雅迪高端子品牌延後至2026年上半年重新推出,預期將與九號公司、春風動力和小牛電動等展開競爭,目前將其2025至2027年盈利預測下調5%至9%,目標價相應從19.5元下調至18元,評級為「買入」。
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