佈局軍工、機器人等多個熱門領域，豪能股份今日一字升停，最新報15.68元/股，股價創下歷史新高，總市值130.7億元。

近9個月，豪能股份累計升183.8%，最低時報5.02元/股，以此計算，公司股價已翻3倍。

打造機器人第二曲線

豪能股份深耕汽車傳動數十年，產品涵蓋汽車同步器、差速器、行星減速器、離合器等。

2020年，豪能股份收購成都昊軼強，成功進入航空航天零部件領域，相關產品包括飛機機頭、機身、機翼、尾段等，主要用於各型軍機、民機及無人機.，向國產大飛機C919供貨。

當下，憑藉着過硬的技術積累，豪能股份正在向機器人賽道擴張，並有望成為行業“新星”。

2024年9月，豪能股份與重慶市璧山區人民政府簽約，共同打造機器人產業生態圈。

該項目一期投資總額10億元，用於建設新能源汽車行星減速機構零件、高精密工業行星減速機等產線。

未來，根據重慶豪能的發展，該項目將推進二期、三期建設。

據瞭解，豪能股份主攻的機器人相關產品為擺線針輪及行星減速器，競爭優勢為輕量化，特別適合機器人下肢應用場景。

有消息稱，豪能股份的擺線針輪產品對拓普開始批量送樣，目標客户為北美大客户特斯拉。

除了特斯拉，豪能股份還擁有騰訊、小米等多家客户的訂單。

Q1業績超預期

基本面上，豪能股份增長態勢明顯，一季度業績超預期。

去年，公司實現營收23.6億元，同比增加21.29%；歸母淨利潤為3.22億元，同比增長76.87%。

今年一季度的營收為6.19億元，同比增長13.4%；歸母淨利潤為1.04億元，同比增長30.42%。

展望未來，民生證券認為，豪能股份是同步器龍頭企業，擁有完善的差速器產品矩陣；當前差速器業務正快速放量；公司加速佈局機器人減速機和關節總成業務，打造增長第二曲線。

民生證券預計公司2025-2027年收入為30.15億元、35.99億元、41.31億元，歸母淨利潤為4.32億元、5.41億元、6.95億元，對應EPS為0.52元、0.65元、0.83元，維持“推薦”評級。

天風證券預計，豪能股份2025-2027年分別實現收入33億元、40億元、46億元，同比增速為41%、20%、15%，實現歸母淨利潤4.2億元、5.4億元、6.5億元，同比增速為31%、28%、21%。

根據可比公司估值，天風證券給予豪能科技2025年35XPE，目標價23.1元，給予“買入”評級。