布局军工、机器人等多个热门领域，豪能股份今日一字升停，最新报15.68元/股，股价创下历史新高，总市值130.7亿元。

近9个月，豪能股份累计升183.8%，最低时报5.02元/股，以此计算，公司股价已翻3倍。

打造机器人第二曲线

豪能股份深耕汽车传动数十年，产品涵盖汽车同步器、差速器、行星减速器、离合器等。

2020年，豪能股份收购成都昊轶强，成功进入航空航天零部件领域，相关产品包括飞机机头、机身、机翼、尾段等，主要用于各型军机、民机及无人机.，向国产大飞机C919供货。

当下，凭借着过硬的技术积累，豪能股份正在向机器人赛道扩张，并有望成为行业“新星”。

2024年9月，豪能股份与重庆市璧山区人民政府签约，共同打造机器人产业生态圈。

该项目一期投资总额10亿元，用于建设新能源汽车行星减速机构零件、高精密工业行星减速机等产线。

未来，根据重庆豪能的发展，该项目将推进二期、三期建设。

据了解，豪能股份主攻的机器人相关产品为摆线针轮及行星减速器，竞争优势为轻量化，特别适合机器人下肢应用场景。

有消息称，豪能股份的摆线针轮产品对拓普开始批量送样，目标客户为北美大客户特斯拉。

除了特斯拉，豪能股份还拥有腾讯、小米等多家客户的订单。

Q1业绩超预期

基本面上，豪能股份增长态势明显，一季度业绩超预期。

去年，公司实现营收23.6亿元，同比增加21.29%；归母净利润为3.22亿元，同比增长76.87%。

今年一季度的营收为6.19亿元，同比增长13.4%；归母净利润为1.04亿元，同比增长30.42%。

展望未来，民生证券认为，豪能股份是同步器龙头企业，拥有完善的差速器产品矩阵；当前差速器业务正快速放量；公司加速布局机器人减速机和关节总成业务，打造增长第二曲线。

民生证券预计公司2025-2027年收入为30.15亿元、35.99亿元、41.31亿元，归母净利润为4.32亿元、5.41亿元、6.95亿元，对应EPS为0.52元、0.65元、0.83元，维持“推荐”评级。

天风证券预计，豪能股份2025-2027年分别实现收入33亿元、40亿元、46亿元，同比增速为41%、20%、15%，实现归母净利润4.2亿元、5.4亿元、6.5亿元，同比增速为31%、28%、21%。

根据可比公司估值，天风证券给予豪能科技2025年35XPE，目标价23.1元，给予“买入”评级。