大行評級|招銀國際:維持阿里巴巴“買入”評級 預計第四財季核心電商業務盈利持續增長
招銀國際發表研究報告指,預計阿里巴巴截至今年3月底止第四財季的收入增長及經調整EBITA均符合預期。該行認爲,在國內核心電商業務方面,由於GMV穩健增長、集團可在期內維持穩健的客戶管理收入(CMR)增長,淘寶和天貓(T&T)集團盈利能力達到正增長。另外,由於公有雲收入穩健增長及AI雲的貢獻上升,預期雲業務的收入按年增長將進一步加快。
該行相信阿里巴巴是人工智能時代的主要受益者之一,並可受惠於潛在的消費刺激政策增加。該行維持阿里巴巴“買入”評級,美股目標價爲157美元。
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