大行評級|瑞銀:上調海底撈目標價至20.66港元 評級“買入”
瑞銀髮表報告,指海底撈去年收入及淨利潤分別增長3%和5%,達到428億元及47.08億元。這意味着去年下半年的收入及淨利潤爲213億元和26.7億元,按年跌6%及升19%。下半年收入低於該行預期5%,原因是自營海底撈門店淨新增12家,低於預期。去年下半年淨利潤率達到12.5%,爲2018年以來最高。2024年的股息派發比率爲95%,與2024年上半年一致。
該行降其今明兩年盈測介乎2%至4%,並將估值基礎延展一年,目標價相應由19.35港元上調至20.66港元,評級“買入”。
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