研報掘金丨開源證券:維持華利集團“買入”評級,預計訂單增速好於行業
開源證券研報指出 ,華利集團(300979.SZ)不斷拓展、優化客戶結構,預計訂單增速好於行業,同時公司配合客戶訂單以越南和印尼爲雙基地積極擴產,長期看隨新工廠效率爬坡預計盈利能力有望穩步提升,維持“買入”評級。訂單展望:公司2024年與Adidas 開始合作,於9月開始量產出貨,預計Adidas將成爲2025年訂單增長驅動力,此外New Balance、On、銳步訂單體現成長性,老客戶Nike等短期增速受影響但仍有份額提升空間。
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