研报掘金丨开源证券:维持华利集团“买入”评级,预计订单增速好于行业
开源证券研报指出 ,华利集团(300979.SZ)不断拓展、优化客户结构,预计订单增速好于行业,同时公司配合客户订单以越南和印尼为双基地积极扩产,长期看随新工厂效率爬坡预计盈利能力有望稳步提升,维持“买入”评级。订单展望:公司2024年与Adidas 开始合作,于9月开始量产出货,预计Adidas将成为2025年订单增长驱动力,此外New Balance、On、锐步订单体现成长性,老客户Nike等短期增速受影响但仍有份额提升空间。
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