大行評級|花旗:大幅上調華能國際電力目標價至6港元 評級升至“買入”
花旗發表研究報告指,將華能國際電力的評級由“沽售”上調至“買入”,大升H股目標價62%至6港元。該行指,上述調整基於其將公司今明兩年的純利預測分別上調12%和8%,主要是考慮到單位煤炭成本下降帶來的利潤率提升,完全抵銷電價下降的影響,特別是近期煤炭價格弱於預期。該行料華能今年每股股息爲0.31元,即代表H股收益率7.8%,A股收益率4.7%,對國內投資者特別具有吸引力。該行指,更看好煤電獨立發電企業多於可再生能源發電企業,原因是煤炭成本下降帶來的收益更大,而且電價下降幅度較小。
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