您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
研報掘金丨國泰君安:維持皖通高速“增持”評級,上調目標價至20.06元
格隆匯 12-27 16:36

國泰君安研報指出,皖通高速(600012.SH)2024年受行業性需求波動與改擴建顯著影響,未來隨優質路產完成改擴建,將有限延長經營期限並保障長期盈利能力。預計高分紅持續,股息確定可期。2024年前三季度,公司歸母淨利潤12.2億元,同比下降10%;其中,日均車流量同比下降10%,通行費收入同比下降8%。除行業性冰凍雨雪及需求波動影響外,主要源於公司宣廣、廣祠高速改擴建自2024年3月實施單向通行,封閉部分站點,致使通行費下滑明顯。若剔除改擴建影響,估算其餘路產車流量與通行費同比仍正增長,韌性優於行業。其中寧宣杭高速貫通效應體現,無嶽高速通車拉動嶽武高速車流與收入大增。近日宣廣廣祠改擴建如期通車,有望繼續驅動車流與通行費持續增長。考慮公司分紅比例及股息率領跑行業,給予2025年20倍PE,上調目標價至20.06元,維持“增持”評級。

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶