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《大行報告》花旗下調建滔集團(00148.HK)目標價至35.1元 評級「買入」
花旗發表報告指,建滔集團(00148.HK)上半年收入及純利分別按年下跌32.7%及42.3%,至187.2億及13.9億元,符合早前盈警的預測,該行將其今年至2025年的盈利預測分別下調49%、38%及36%,主要反映內地市場終端需求減弱,以及經營去槓桿的影響,目標價由42.3元下調至35.1元,相當於明年預測市盈率9倍,評級「買入」。 報告補充,看好建滔積層板(01888.HK)多於建滔集團,因爲預期積層板業務的盈利復甦力度,較其他業務強。 該行預期建滔集團下半年收入按年下跌4.9%,跌幅較上半年的32.7%收窄,主要因爲比較基數較低,以及今年下半年積層板及化工業務有改善,因此估計下半年盈利恢復增長,按年升65.7%,毛利率亦有改善。
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