《大行报告》花旗下调建滔集团(00148.HK)目标价至35.1元 评级「买入」
花旗发表报告指,建滔集团(00148.HK)上半年收入及纯利分别按年下跌32.7%及42.3%,至187.2亿及13.9亿元,符合早前盈警的预测,该行将其今年至2025年的盈利预测分别下调49%、38%及36%,主要反映内地市场终端需求减弱,以及经营去杠杆的影响,目标价由42.3元下调至35.1元,相当於明年预测市盈率9倍,评级「买入」。
报告补充,看好建滔积层板(01888.HK)多於建滔集团,因为预期积层板业务的盈利复苏力度,较其他业务强。
该行预期建滔集团下半年收入按年下跌4.9%,跌幅较上半年的32.7%收窄,主要因为比较基数较低,以及今年下半年积层板及化工业务有改善,因此估计下半年盈利恢复增长,按年升65.7%,毛利率亦有改善。
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