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《大行報告》大摩:領展(00823.HK)收購新加坡兩商場 作價較估值折讓6%
阿思達克 12-29 10:27
摩根士丹利發表研究報告指,領展(00823.HK)斥資約21.61億新加坡元收購兩項新加坡零售物業,作價較估值折讓6%。該行稱,交易以4.9%收益率進行,對利潤料帶來溫和加速;並預計債務成本率為4.5%。截至10月年度化淨物業收入錄得1.06億坡元,佔2022財年的7%,另料到2024財年佔比將為6.2%。 該行指,集團仍在尋求為此次和未來的交易引入資本合作夥伴。在是次交易後,新加坡資產將佔領展資產組合價值的約5%;另集團資產負債率料將增加至27.1%,而2023財年上半年則為22.7%。大摩予領展「增持」評級,目標價60元。
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