期待已久的中船科技的重大資產重組方案落地，中船科技擬注入中船集團旗下新能源業務資產。

停牌10日後，今日覆盤，中船科技集合競價開盤漲停封板資金額超71億。

昨日晚間，中船科技發佈公吿，擬發行股份購買中國海裝100%股權、凌久電氣10%股權、洛陽雙瑞44.64%股權、中船風電88.58%股權和新疆海為100%股權，並擬募集配套資金。

根據公吿，本次公司注入的資產皆來自中國船舶集團控股下的新能源資產，主要有風力發電設備的製造、風電場和光伏電站的開發與運營、新能源工程建設服務等。

本次發行股份購買資產的股份發行價格確定為12.50元/股，不低於定價基準日前120個交易日股票交易均價的90%。

具體來看，中國海裝主要從事大型風力發電機組及核心零部件的開發研利、生產、銷售，目前已形成以風力發電主機為產業核心，包括葉片、控利系統、變槳系統等風電配套產品及風電場工程建設在內的產業體系。

凌久電氣是一家主要從事風力發電控利系統及大型水面通航監控系統的設計、研發、生產和銷售的企業，主要產品為兆瓦級風電機組主控系統、變槳系統、風電變流器及風電場監控系統等。

洛陽雙瑞的主要產品為風力發電機組核心零部件之一的風電葉片。

中船風電主要從事風電產業的投資、開發與運營管理及新能源工程建設服務。

新疆海為主要從事風電場及光伏電站的投資、開發與運營管理及新能源工程建設服務。

對於上述收購資產的價格，中船科技表示，審計和評估工作尚未完成，評估值及交易價格尚未確定，最終交易金額將以評估值為基礎，經協商後在重組報吿書中披露。由於此次重組的交易對方包括中船科技間接控股股東中國船舶集團控制的子公司，所以此次重組構成關聯交易。

本次重組前，中船科技業務以工程設計、勘察、諮詢及監理、工程總承包等業務為主，其服務的行業包括船舶、軍工、機械、建築、市政、環保、水工等行業。

本次重組完成後，上市公司將在現有的工程設計勘察等業務基礎上，注入符合國家產業政策、行業發展前景廣闊的新能源資產，藉助上市公司的資本平台功能，在更高層次、更廣範圍、更深程度上推進新能源業務板塊發展。

這是繼中國動力之後，中國船舶加速旗下資產證券化。

申萬宏源認為，2022年是國企改革“三年行動計劃”的收官年，目前已完成70%的工作量，預計將在二十大前全面完工，在這個時間點值得重新關注國企改革。

此外，企物流板塊整合+組建中國稀土集團+中國船舶啟動重組，點燃了資本市場對國改的期待。

申萬宏源認為三條主線把握後續的國改機會：（1）股權激勵完善治理機制、理順利益訴求、釋放改革紅利。（2）“大集團、小公司”對應的資產注入預期。（3）同質化業務之間的橫向整合。

（數據來源：申萬宏源，國企改革主題下，值得關注的個股）