上週五網絡安全審查事件持續發酵，本週伊始迎來了網安板塊領域開門紅。網安龍頭奇安信(688561.SH)領漲，盤中一度漲幅達11%。
而就在本週一，更多的企業接受了網絡安全審查，顯示監管措施逐漸走向常態化。從市場反應也能知道，本次事件對網絡安全行業構成重大利好。本來就恰逢A股中報行情，疊加事件驅動下，市場對網安板塊的關注至近期新高。
此外，週一首批5只雙創50ETF上市，表現活躍，而奇安信是其成分股之一。
那站在當前時點，如何看待網絡安全板塊的投資機會？
上週五是一次具有里程碑式事件——這事《網絡安全審查辦法》（以下簡稱：《辦法》）出台以來，相關部門首次公開實施網絡安全審查。
事實上，《網絡安全審查辦法》早於2020年4月由國家互聯網信息辦公室等12 個部門27日聯合公佈，並於2020年6月1日起實施。但值得注意的是，儘管出台已經有一年的時間，但由於種種原因，市場並未預期到《網絡安全審查辦法》的影響。而首次公開實施網絡安全審查，不僅僅帶來了短期情緒面上的波動，更是引致資本市場重新審視《網絡安全審查辦法》的長期影響。 在多因素共振下，網絡安全板塊自2019年進入了長達一年半的高景氣度。啟明星辰、綠盟科技等“舊”網絡安全龍頭在其後一年半時間裏實現了股價翻倍。 圖：啟明星辰（上圖）、綠盟科技（下圖）自2019年開啟新行情 進入2021年中旬，《網絡安全審查辦法》的實施新情況，或使網絡安全板塊重新站上風口。《網絡安全審查辦法》，是《網絡安全法》、護網行動、等保 2.0 以及《中央企業負責人經營業績考核辦法》的延續。等保 2.0，面向的是安全公司的所有下游客户；《辦法》是在此基礎上進一步對 20 多個關鍵基礎設施領域提出更高要求。《辦法》對網絡安全的要求更高，無疑是長期的利好。但是，尤其當時其影響程度難以量化，此外資本市場仍等待相應的審查案例以及測評工具。 網安市場的千億序幕已經開啟。根據賽迪，儘管2020年全球網絡安全市場因疫情遇冷，中國網絡安全市場規模仍達到734.6億元，同比增長20.8%。網安市場即將在未來幾年突破千億。而此次審查再次説明國家關鍵信息基礎設施的安全問題事關重大不容挑戰，將成為長期的政策風向。首創證券研報指出，法律的實施，有望推動政府、機構和企業加大數據安全領域的投入，完善數據安全防護體系，從而推動網絡安全行業在數據安全領域的技術推廣與商業創新。 前面之所以提到“舊”網安三巨頭，是因為行業賽道中有黑馬橫空出世，打破舊時的競爭格局。其中最有代表性的，莫過於奇安信。 奇安信的核心競爭力突出。作為國內領先的企業級網絡安全產品和服務提供商，奇安信擁有行業獨有的八大研發平台，研發實力是其基礎王牌。在不久前，中國網絡安全產業聯盟（CCIA）揭曉“2021年中國網安產業競爭力50強”。憑藉在網絡安全領域領先的技術實力以及突出的市場表現，奇安信位居榜首，獲得網絡安全產業高度認可。 同時，從2020年中國網絡安全行業主要企業市佔率可以看到，奇安信以41.6億元安全業務營業收入位居行業第一。奇安信秉承“強研發”戰略，打造了強大的產品矩陣及八大網絡安全研發平台，現已發展成為新一代網絡安全領軍者。 回到當前，A股市場正處於中報行情中，奇安信有望能延續年報的高增長。奇安信這樣的網安“新勢力”，預計將保持遠超第一梯隊其他競爭對手的增速。 這得益於奇安信把握了網安行業更迭的科技浪潮之巔，在增長更快的新細分賽道上獨佔鰲頭。 奇安信的“態勢感知+安全服務”的模式十分成功，已成為行業標杆。奇安信提供的服務層次更深、介入期更早、與產品的結合更為深入。公司憑藉着領先的網絡安全規劃的服務能力，有效擴大服務客户基礎，帶動公司全線產品和服務的銷售高增長。 此外，奇安信的安全服務收入亦爆發增長。之前發佈的2020年年報中，安全服務業務營收佔比超過15%，增速同比超過75%。面對蓬勃而起的安全服務業務。從Q1季報毛利率逆勢提升從側面凸顯出公司的安全服務業務“人+工具+數據+平台”戰略的有效性。 A股的中報行情已經開啟。多重利好下，網安龍頭奇安信有望首先受益。
