上周五网络安全审查事件持续发酵，本周伊始迎来了网安板块领域开门红。网安龙头奇安信(688561.SH)领涨，盘中一度涨幅达11%。
而就在本周一，更多的企业接受了网络安全审查，显示监管措施逐渐走向常态化。从市场反应也能知道，本次事件对网络安全行业构成重大利好。本来就恰逢A股中报行情，叠加事件驱动下，市场对网安板块的关注至近期新高。
此外，周一首批5只双创50ETF上市，表现活跃，而奇安信是其成分股之一。
那站在当前时点，如何看待网络安全板块的投资机会？
上周五是一次具有里程碑式事件——这事《网络安全审查办法》（以下简称：《办法》）出台以来，相关部门首次公开实施网络安全审查。
事实上，《网络安全审查办法》早于2020年4月由国家互联网信息办公室等12 个部门27日联合公布，并于2020年6月1日起实施。但值得注意的是，尽管出台已经有一年的时间，但由于种种原因，市场并未预期到《网络安全审查办法》的影响。而首次公开实施网络安全审查，不仅仅带来了短期情绪面上的波动，更是引致资本市场重新审视《网络安全审查办法》的长期影响。 在多因素共振下，网络安全板块自2019年进入了长达一年半的高景气度。启明星辰、绿盟科技等“旧”网络安全龙头在其后一年半时间里实现了股价翻倍。 图：启明星辰（上图）、绿盟科技（下图）自2019年开启新行情 进入2021年中旬，《网络安全审查办法》的实施新情况，或使网络安全板块重新站上风口。《网络安全审查办法》，是《网络安全法》、护网行动、等保 2.0 以及《中央企业负责人经营业绩考核办法》的延续。等保 2.0，面向的是安全公司的所有下游客户；《办法》是在此基础上进一步对 20 多个关键基础设施领域提出更高要求。《办法》对网络安全的要求更高，无疑是长期的利好。但是，尤其当时其影响程度难以量化，此外资本市场仍等待相应的审查案例以及测评工具。 网安市场的千亿序幕已经开启。根据赛迪，尽管2020年全球网络安全市场因疫情遇冷，中国网络安全市场规模仍达到734.6亿元，同比增长20.8%。网安市场即将在未来几年突破千亿。而此次审查再次说明国家关键信息基础设施的安全问题事关重大不容挑战，将成为长期的政策风向。首创证券研报指出，法律的实施，有望推动政府、机构和企业加大数据安全领域的投入，完善数据安全防护体系，从而推动网络安全行业在数据安全领域的技术推广与商业创新。 前面之所以提到“旧”网安三巨头，是因为行业赛道中有黑马横空出世，打破旧时的竞争格局。其中最有代表性的，莫过于奇安信。 奇安信的核心竞争力突出。作为国内领先的企业级网络安全产品和服务提供商，奇安信拥有行业独有的八大研发平台，研发实力是其基础王牌。在不久前，中国网络安全产业联盟（CCIA）揭晓“2021年中国网安产业竞争力50强”。凭借在网络安全领域领先的技术实力以及突出的市场表现，奇安信位居榜首，获得网络安全产业高度认可。 同时，从2020年中国网络安全行业主要企业市占率可以看到，奇安信以41.6亿元安全业务营业收入位居行业第一。奇安信秉承“强研发”战略，打造了强大的产品矩阵及八大网络安全研发平台，现已发展成为新一代网络安全领军者。 回到当前，A股市场正处于中报行情中，奇安信有望能延续年报的高增长。奇安信这样的网安“新势力”，预计将保持远超第一梯队其他竞争对手的增速。 这得益于奇安信把握了网安行业更迭的科技浪潮之巅，在增长更快的新细分赛道上独占鳌头。 奇安信的“态势感知+安全服务”的模式十分成功，已成为行业标杆。奇安信提供的服务层次更深、介入期更早、与产品的结合更为深入。公司凭借着领先的网络安全规划的服务能力，有效扩大服务客户基础，带动公司全线产品和服务的销售高增长。 此外，奇安信的安全服务收入亦爆发增长。之前发布的2020年年报中，安全服务业务营收占比超过15%，增速同比超过75%。面对蓬勃而起的安全服务业务。从Q1季报毛利率逆势提升从侧面凸显出公司的安全服务业务“人+工具+数据+平台”战略的有效性。 A股的中报行情已经开启。多重利好下，网安龙头奇安信有望首先受益。
