该行估计，内银股明年收益有望大幅回升(对比2020年第四季)，因中国财政部已扬言希望维持派息稳定；银行收益可受惠经济复步入正轨；内银纯利增长可增加核心资本。此外，该行料内银股各种经营趋势有所改善，料净息差可於明年上半年见底，手续费收入将反弹，并且信贷成本保持稳定，从而支撑了可持续收益复苏。

【料纯利回升 上调目标价】

花旗指，上调对内银股2020年至2022年纯利预测，预计内银今年纯利按年跌2%、料明年纯利可增长4%、料2022年纯利增速加快至6.4%。

该行料内银股在内地利率上升的环境中可跑赢大市，该行更倾向於在资本充足的情况下渴望实现强劲收益增长的银行股，如平安银行和兴业银行；大型银行股中，该行看好邮储银行(01658.HK)和建行(00939.HK)，指为内银H股首选。

花旗上调对工行(01398.HK)目标价由5.78元升至6.48元，维持「买入」评级；该行升建行目标价由7.58元升至8.39元，维持「买入」评级；该行对农行(01288.HK)目标价由3.86元升至4.31元，维持「买入」评级；该行升中行(03988.HK)目标价由3.86元升至4.33元，维持「买入」评级；该行上调招行(03968.HK)目标价由46.67元升至57.37元，维持「买入」评级。

花旗上调邮储银行目标价由4.76元升至6.38元，维持「买入」评级。