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《大行报告》杰富瑞升腾讯(00700.HK)目标价至721元 指业务多元化、具清晰策略及稳固执行力
阿思达克 11-13 14:32
杰富瑞发表研究报告,指出腾讯(00700.HK)业务多元化、具清晰策略及稳固执行力,整体策略旨在促进行业健康发展,维持「买入」投资评级,目标价由原来的651元上调至721元。

该行提到,第三季收入按年增长29%至1,250亿元人民币,符合市场预期。以非通用会计准则计算的纯利按年增长32%至323亿元人民币,较市场预期高出1.7%,并符合该行的预测。

杰富瑞指,腾讯手游收入按年增长61%,强劲表现持续带来惊喜。《王者荣耀》的平均日活跃用户在今年首十个月超过1亿。而另一个基於知名动漫IP创作的旗舰游戏《火影忍者》亦在季内录得破纪录的日活跃用户及收入。另外,看到在第四季新推出的游戏《天涯明月刀》获得正面的回响,虽然有季节性不利因素,但该行预期公司手游业务将会继续保持韧性。

至於腾讯的线上广告业务有所提速。在电话会议上,公司强调凭藉其庞大的流量,可以通过重新定位来抓住视频广告中的商机。另外,公司拥有不同价位的媒体资产组合来迎接这一趋势,预期朋友圈中的广告负载会以可衡量的方式增加。

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