《大行报告》麦格理:高鑫(06808.HK)明年迈向增长模式 予「跑赢大市」评级看18.5元
麦格理发表研究报告,就控权股易手一事,维持予高鑫零售(06808.HK)「跑赢大市」评级,目标价18.5元。该行认为,市场过度解读线上杂货竞争,亦低估了高鑫在这领域的独特优势。该行认为,高鑫是市场上唯一成功及有盈利能力的模式。
交易後,该行认为,高鑫将进一步受惠於阿里线上生态系统及获得更多线上客流。据QuestMobile数据,大润发生鲜每周活跃客户由6月约80万,持续改善至现在约110万。同时,该行料阿里及高鑫将利用对方线上及线下优势,孵化更多线上杂货销售,包括透过共用货仓,提供天猫一小时/半日递送服务,以及利用菜鸟自提站推动社区团购服务。
该行另称,高鑫零售明年迈向增长模式。在今件下半年目标开设11家大卖场、2至3间超市、4间盒马鲜生店、及30至50间迷你店「小润发」;明年加快至增开30至50间超市,及200家小润发。该行对此扩充看法正面,指小型店属可行模式。
關注uSMART

重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。