您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
又一個低位週期板塊啟動!誰會是下一個?
格隆匯 08-19 13:30

作者:孫越

來源:上海證券報

今日上午,A股低開後弱勢震盪。截至午間收盤,上證綜指報收3440.71點,下跌0.30%;深證成指報收13623.06點,下跌1.05%;創業板指報收2641點,下跌2.22%。

行業板塊跌多漲少,週期板塊再度輪動,公用事業、建築材料、有色金屬等板塊領漲兩市。食品飲料、農業種植也表現活躍。

近期,券商分析師也將目光聚焦在週期股的挖掘上,市場上還有哪些是處於低位的順週期板塊呢?

電力板塊異軍突起

回顧本週行情,週期股輪動明顯,房地產、有色金屬、水泥、工程機械等都有一波上漲。

週一,大金融股集中爆發,銀行、保險、房地產等紛紛走強,帶動滬指站上3400點。週二,A股煤炭、鋼鐵、基建、有色等週期板塊領漲,銀行、非銀金融等板塊小幅回調。

週三,電力板塊扛起領漲大旗,火電板塊早盤表現較為活躍。在火電板塊中,華能國際、華電國際、華電能源等多股漲停。惠天熱電、國投電力等漲逾4%。水電板塊中,三峽水利漲超7%。

對於今日電力板塊大漲的原因,銀河證券電力行業分析師周然表示,主要是低估值疊加業績因素支撐了火電行業的表現。

周然指出,對於二季度來説,煤價下降幅度明顯,火電企業具備較高的業績彈性。展望下半年,隨着經濟回暖,用電量增速仍有保障,板塊估值處在歷史低位,估值修復可期。此外,汛期來水有望持續偏豐,優質水電資產股息率較高,防禦屬性強。

川財證券表示,全國日發電量和統調用電負荷連創新高,得益於經濟基本面的穩健快速發展,以及持續的高温天氣帶來的降温負荷拉動,電網負荷持續上升,經濟復甦的韌性和活力進一步彰顯,用電需求有望持續加大。

如何踏準輪動節奏?

從近期機構發佈的投資策略中不難發現,“順週期”一詞頻頻被點名。低估值週期板塊輪動下,誰會成為下一個有所表現的板塊?

開源證券首席策略分析師牟一凌對週期板塊的推薦順序為:

第一,經濟復甦帶動需求回暖,行業景氣將在走出淡季後逐步得到驗證:化工、建材、工程機械、有色(銅、銀、鋁)、煤炭;

第二,作為“週期之眼”的大金融板塊:房地產、保險、銀行;

第三,順週期消費:汽車、家電。

國泰君安建材鮑雁辛團隊認為,高温、雨水天氣的影響已逐漸消散。水泥、玻璃、玻纖全面進入超預期漲價窗口。下半年的旺季,因為地產以及新老基建項目的疊加,水泥量價有望大超市場預期。

此外,國泰君安鋼鐵行業首席分析師李鵬飛認為,鋼鐵板塊目前處於低預期、低估值階段,已進入重要戰略配置期。未來兩三年的需求週期可能因為地產和基建發生變化。中長期來看,鋼鐵產業格局向好,集中度提升,龍頭議價權提升,競爭格局優化。

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶