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中信里昂:中国AI主要供应商续受惠相关资本开支增长
中信里昂中国科技行业研究主管张钦锐表示,全球人工智能龙头公司的中国主要供应商,应会持续受惠於北美云服务提供商的稳健人工智能资本开支增长。 他相信,这亦将惠及中国的人工智能子行业,包括人工智能伺服器、PCB、液冷系统、光学传输器、电源管理等。 张钦锐提到,投资者就关税对苹果供应链影响的忧虑已大幅减轻,而iPhone17及18的升级应该会推动苹果供应商的增长。 他续指,市场对iPhone的信心亦因应关税谈判的进展而逐渐增强,特别是在今明两年。 他认为,中国在供应链方面拥有优势,涉及集群供应链、专利、基础设施等范畴。因此,虽然有部分公司选择在中国以外的地方建立生产基地,然而,除非有特别计划,否则中国仍然是公司首选的生产地。
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