《大行》华泰证券升康诺亚(02162.HK)目标价至90.89元 维持「买入」评级
华泰证券发表报告指,康诺亚(02162.HK)上半年营收4.99亿元人民币(下同),按年增长812%。司普奇拜单抗收入约1.69亿元,在AD领域疗效安全性优势明显、竞争力强劲,在鼻科独家适应症带动下,销售额快速增长,公司拟参与2025医保谈判,有望提升可及性。同时公司多条早期管线全球潜力强劲,多项催化有望兑现,该行预计CMG901有望2026年报产,CM512有望2H25读出AD临床数据。
参照上半年授权收入,该行上调了康诺亚2025年授权收入,并考虑2026年有望逐步达成CMG901等的里程碑,上调对应授权收入预期,调整2025至2027年净利润预测1.28/7.32/-0.02%至-7.42/-6.04/1亿元,目标价由56.05港元升至90.89港元,维持「买入」评级。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。