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《大行》华泰证券降固生堂(02273.HK)目标价至53.85元 续吁「买入」
阿思达克 09-01 10:46
华泰证券研究报告指,固生堂(02273.HK)上半年收入14.95亿元人民币(下同),按年升9.5%,净利润1.52亿元,按年升41.6%,经调整净利润1.7亿元,按年升15.2%,符合公司此前盈利预告。公司实现稳健的收入及利润增长,主要因线下门店就诊人次稳健增长,以及精细化运营成果显著,但股权激励费用降低影响经调整净利润增速。 展望下半年,考虑到公司成熟区域稳健增长,以及新增门店和海外门店爬坡贡献,叠加AI名医分身上线赋能业务增长,该行看好公司全年归母净利润按年升30%,经调整净利润按年升15%,主要受股权激励费用减少影响。维持「买入」评级,目标价由65.57港元降至53.85港元。
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