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《大行》华泰证券上调康方生物(09926.HK)目标价至205.69元 业绩增长逻辑清晰
华泰证券发表报告,对康方生物(09926.HK)目标价由115.25元上调至205.69元,维持「买入」评级。 报告指,康方生物中期业绩明确依沃西单抗在HARMONi-A研究中获得OS统计学和临床获益显着。商业化方面,上半年收入按年升37.8%至14.1亿元人民币,其中产品销售按年升49.2%至14亿元人民币,净亏损5.9亿元人民币,包括投资损失1.6亿元人民币,手上现金65.9亿元人民币。 该行认为公司业绩增长逻辑清晰,包括依沃西单抗在OS获益支撑下,同类最佳地位筑牢,医保赋能下具增长动力,以及两大核心品种全面推动海外临床,进军全球市场。
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