《大行》花旗降海底捞(06862.HK)目标价至18.5元 下半年销售有望复苏
花旗发表研报指出,海底捞(06862.HK)致力于探索新的收入来源,包括通过外送业务进军快餐市场及创新店舖形式以适应「新消费场景」,预计其下半年销售将复苏。
花旗表示,在主要外送平台的补贴战中,预计更多中国休闲餐饮领军企业将加速通过外送业务进军快餐市场(提供单人份快餐),从百胜中国(09987.HK)(YUMC.US)抢夺市场份额。
花旗将海底捞今明两年净利润预测分别下调19%、18%,反映销售下调9%、8%(因今年上半年堂食业务疲弱)。基于12倍2025财年企业价值/调整后EBITDA,将目标价从24.2港元下调至18.5港元,维持「买入」评级。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。