《大行》招银国际对金蝶(00268.HK)保持乐观 维持「买入」评级 目标价微调至19.2港元
招银国际研究报告指出,金蝶国际(00268.HK)今年上半年收入31.9亿元人民币,按年增长11.2%,符合该行预测及市场一致预期;普通股东应占净亏损为9,770万元人民币,略差过市场一致预期的亏损7,300万元人民币,因营运费用略高于预期。
招银国际对金蝶作为人工智能应用时代的主要受益者之一保持乐观,认为人工智能货币化进展、收入增长复苏、宏观经济复苏及数位化需求增加,将成为其股价的关键驱动力。招银国际对公司的2025至2027年收入预测保持不变,目标价从19.3港元微调至19.2港元,基于2025年预计企业价值/销售额8.4倍(原为8.5倍),符合两年平均值加两个标准差。维持「买入」评级。
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