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《大行》中银国际升腾讯音乐(01698.HK)目标价至106元 次季业绩胜预期
阿思达克 08-13 14:55
中银国际研究报告指出,腾讯音乐-SW(01698.HK)(TME.US)次季业绩胜预期,季度总收入按年增18%,经调整净利润按年增长37%达到26亿元人民币,分别超出市场一致预期6%及13%。150万的音乐付费会员季度净增,以及11.7元人民币的月均每月每付费用户平均收入(ARPPU)均与该行预期一致,然而按年大增47%的音乐非会员收入,远超该行预期。 中银国际认为,基于其稳固的音乐竞争优势,公司持续将ARPPU导向的音乐会员业务作为其持续的主要增长引擎,同时在核心会员的基础上加速上线新的产品功能,丰富音乐相关的服务以及扩大并加深其非会员的商业化手段和能力。 该行维持腾讯音乐「买入」评级,H股目标价由原先93.8港元上调至106港元。美股目标价由23.9美元升至27美元。
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