《大行》瑞银料太古地产(01972.HK)持续回收资产 目标价23元吁买入
瑞银研究报告指,太古地产(01972.HK)上半年经常性基本溢利按年跌4%至为34亿元,符合该行预期。集团提高中期息3%至0.35元,并重申目标是每股派息有中单位数按年增长。净负债比率为15.7%,与上半年持平。
报告指,2025年首7个月,集团透过处置美国迈阿密两幅地皮及一个零售商场,回收63亿元资金。该行预期资产回收势头将於短期内持续,因迈阿密发展项目South Brickell Key项目的预售表现强劲,截至5月销售额已达10亿美元,加上集团处置青衣工业大厦获7.5亿元。此外,集团将推出柴湾住宅及深水湾豪宅项目销售,该行料分别涉85亿元及13亿元。
该行指,股份现时仍可提供5.5%股息率,市账率(PB)0.44倍,估值具吸引力,目标价23元,予「买入」评级。
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